作者:a16z
编译:胡韬,ChainCatcher
作者:a16z
编译:胡韬,ChainCatcher
加密 VC 老炮 Paradigm 走出币圈后,加速编织自己的硬科技网络。
野村认为,“蓝色浪潮”将通过监管收紧拖慢美国数据中心建设,进而压低全球AI芯片价格、缓解中国企业获取高端GPU和HBM的难度,整体利好中国AI经济。摩根士丹利则强调,更看好兼具政策供需双重支撑的中国“自主可控”AI主题,而非依赖全球资本开支的出口链标的。
分析认为,SpaceX 与 Anthropic 合同中藏有“90 天双向退出条款”——一旦算力供给收紧,马斯克可将算力重新定价至原合约 2-3 倍,直接决定 Anthropic 生死及整个 AI 格局走向。此外,吉瓦级数据中心项目出走风险陡升,美国或从算力出口国沦为 Token 进口国。