CoinW研究院：AI Agent观察系列第一期

近期英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋 2025 CES 表示，AI Agent 是未来重要的发展趋势，或是机器行业新的撬动点，其中蕴含着万亿美元的机会。AI Agent 成为 2025 年重点关注赛道，而其和区块链结合的项目更开启了更多的可能性。

AI Agent 总市值 7 天涨幅为 17.5%

据 cookie.fun 数据，截止至发稿，AI Agent 总市值为 152 亿美元， 7 天内总市值增长 17.5% 。按照生态观察占比较大的是 Virtuals 和ai16z生态，市值分别是 49.4 亿美元和 20.9 亿美元。

Source：cookie.fun

目前市值前三的项目分别是 VIRTUAL 市值 33 亿美元、AI16Z市值 17.2 亿美元、FARTCOIN 市值 9 亿美元。下文，我们将重点分析近期的热点项目。

注意：AI Agent 项目大部分还处于早期阶段，属于高风险投资，代币波动非常大。本文仅做信息分享和探讨，非投资建议，DYOR。

近期值得关注的 AI Agents

1、BUZZ

BUZZ 的主要叙事是通过 AI Agent 降低和简化交易、质押等 DeFi 的操作门槛，是目前 AI+DeFi 市值最高的项目，它也是 Solana AI Hackathon 项目的获奖项目，开发者 @jsonhedman 持有 5% 的供应量，并将锁定一年。 @jsonhedman 是编程爱好者， 14 岁就开始学编程，曾获得 12 个 hackathon 获奖项目，且在Web2栈上编程领域有一定的成就。

近期，BUZZ 和 zerebro 达成了合作关系，希望以轻量级、灵活的框架完成更多的跨链等规模化的操作。此次合作主要是增强和整合 ZerePy 的代理功能和 BUZZ 的 DeFi 代理套件。根据官方数据，BUZZ 已有 7500 新用户，发送了超过 30000 条消息。值得注意的是，BUZZ 目前还处于非常早期的阶段，产品还未落地，代码也还处于开发的初级阶段。截止至发稿，BUZZ 的市值为 8240 万美元。

官方推特： https://x.com/askthehive_ai

2、CATG

CATG 的主要叙事是 AI+Trade，也是 Solana Hackathon 获奖项目之一。相比其他 Solana Hackathon 项目，CATG 已经有一部分产品。如下图所示 CATG 官网已初具规模，目前官网收录的 Safe tokens 有 9, 407 个，Risk tokens 有 59, 085 个。更智能的是，CATG 已集成了 AI 相关代币的活跃程度等。截止至发稿，CATG 的市值为 2200 万美元。

Source：app.boltrade.ai

相比 BUZZ，CATG 已经能通过监控和分析市场来提供交易信号，但是否能达到期望的 AGI 级别还需要进一步观察。目前 CATG 还处于代币上线的初期，波动非常大。

据 Arkham 检测，地址：2WfNxFN74pzJWKnXQ7NpkbnbEEhSLVJZGiB9NvxQ4Vpb，在 CATG 代币刚推出时购买了 13% 的代币总量，并在 10 分钟内以超 3500% 的收益将代币全部抛售。

Source：Arkham

官方推特： https://x.com/boltrade_ai

3、VAPOR

VAPOR 基于ai16z 的 ElizaOS 框架，是目前 Hyperliquid 唯一 一个 AI 代理启动版。VAPOR 发布于 2024 年 7 月 13 日，它的主要特点是无需代码可实现一键部署 AI 代理。此外，在 VAPOR 上启动的代理将与 Hyperliquid 的交易环境本地集成，AI 代理能够直接在 L1 上进行交易等。

值得关注的是，VAPOR 代币经济和 Virtuals 类似。用户创建代理需要支付 VAPOR，创建流动池子也需要一定的 VAPOR 代币。此外，代币还设置了销毁机制，任何代理的启动都需要销毁一定的 VAPOR，具体销毁数量将根据 VAPOR 价格变化而定。

在产品上，VAPOR 已集成 X、Telegram、Discord 等社交平台。此外，VAPOR 计划于 2025 年在 Hyperliquid 测试网上运行。VAPOR 的独特性也得到了网红“分析师”aixbt 的关注，这使得 VAPOR 在短期内上涨超 500% 。截止至发稿，VAPOR 的市值为 5540 万美元。

Source：@aixbt

官方推特： https://x.com/vaporwarefun

4、Focai

@focEliza 是 Eliza 框架的一个分支，专注于让 AI 代理完全上链。它为 AI 代理带来了全面的 Web3 安全功能，使所有基于 Eliza 的 AI 代理都具有专业级的链上安全保护。它的目标是 AI 代理能和人类也一样，实现链上资产管理和决策等。此外， @focEliza 开发团队给 Eliza 创建了 TEE 插件基础，使得 Eliza 框架底层生成的 AI Agent 能在 TEE 环境下生成，以此提升 AI 代理的安全性和可验证性。

Source：focEliza

Focai 是该框架第一个永生 AI 猿猴，也被称为第一个链上 AI 代理 APE。它的运行方式使用了 @PhalaNetwork 的 TEE 技术，借助 ElizaOS 框架，意识存储在 IPFS 的数据库，身份注册在 Base 智能合约。因此，Focai 被社区看成是 AI Agent+TEE 技术+数据储存+链上框架的新兴案例。

此外，Focai 还和以安全链为主要目标的 Goplus 建立了合作关系，Goplus 主要提供 Token 安全检测、 NFT 安全检测、钓鱼网站检测以及恶意授权检测等服务，这意味基于 @focEliza 框架的 AI 代理在资产管理、社区管理等更有安全保障。 Focai 的出现集链上框架、TEE、链上 NFT 等各种整合玩法于一体，就目前看是一种新的探索方向。截止至发稿，Focai 的市值为 2660 万美元。

官方推特： https://x.com/focEliza

5、DIN

@din_lol_ 是从数据分析平台转型为 AI Agent 的平台，它的前身是Web3 Go。 @din_lol_ 近期得到广泛关注的原因主要有三个，其一是项目正在测试网阶段，TGE 在即，吸引了很多空投的用户参与；其二，DIN 背靠 BNB Chain 被社区称为第一个 AI Agent 链，获得 Binance labs 的投资，有望发展成为 BNB 上的“Layer 2 ”；其三， @din_lol_ 的核心技术值得关注，目前 BNB 上大部分 AI 数据都存储在 Greenfield，而 DIN 则是 Greenfield 的存储巨头。

相比其他 AI Agent 项目， @din_lol_ 有更长的发展周期，无论是在团队或是在产品上都有更多的沉淀。目前， @din_lol_ 的核心产品主要分为链上数据分析平台 Analytix、链上 AI 代理创建和资产化平台 Reiki 以及 AI 数据收集工具 xData 三大类。未来，官方还规划拓展到更多的Web2，促进和Web3的链接。目前，DIN 日活用户超 100 万，处理数据超 1 亿条，平台有超 3000 万用户。

DIN 是公链服务系统解决方案的代表项目，为 AI Agent 带来更多系统化的服务。但需要思考的是，等空投和 TGE 热度退去之后，DIN 用户能否沉淀？DIN 能否在 AI Agent 的公链 Layer 2 中杀出重围？

官方推特： https://x.com/din_lol_

小结

AI Agent 成为行业关注的焦点，赛道总市值也屡创新高。AI Agents 项目展现方式也多样化，但它们都面临的问题是如何把 AI Agents 真正落地化。

此外，值得关注的是，每个阶段都有不同的叙事主体。以近期为例，我们可以关注到自 Solana Hackathon 活动后，DeFAI 在短期之内成为市场宠儿。但就目前市场上出现的项目看，DeFAI 的 AI Agent 在执行及交易结果等都存在很大的不确定性。

比较有趣的是，正是这些不确定性不断催生出更多的机会，不断解决当前市场上的问题。这正是加密货币的魅力所在，在 AI Agents 的驱动下，我们期待有更多的创新案例能落地，真正推动社会的进步。