USDT遭“监管铁拳”出击？追踪Tether遭美国政府调查事件

原创｜Odaily星球日报（ @OdailyChina ）

作者｜Wenser（ @wenser 2010 ）

谁也没有想到，加密圈保留节目的“FUD USDT”在 Tether 市值不断创新高的时候再度出现了。

10 月 26 日，Fox Business 记者 Eleanor Terrett 前脚刚刚 发文披露 称“Tether CEO Paolo Ardoino 表示目前上市计划”；后脚，据华尔街日报 披露 称“美国财政部考虑对 Tether 实施制裁”。尽管 Paolo 随后 发文表示 ：“没有任何迹象表明 Tether 正在被调查。WSJ 只是在重复老消息”，但在监管力量对加密货币行业影响越发突出的今天，仍然给人以一种山雨欲来的沉重感。

Odaily星球日报将于本文对 USDT 及其背后稳定币发行商 Tether 遭调查事件后续进行简要梳理，供读者参考。

狂飙猛进的 Tether：一年吸金上百亿美元的“现金巨兽”

在此前的 《“第一稳定币”USDT 市值创新高，揭秘 Tether 背后的千亿商业帝国》 一文中，我们曾对 Tether 及其 USDT 稳定币业务进行过深入解析及多视角解读。其中提到：

7 月，Tether 发布 2024 年第二季度财报 ，数据显示其 2024 年上半年利润创历史新高，达 52 亿美元，净营业利润达到 13 亿美元，创有史以来最好的业绩。

据 华尔街日报此前消息 ， 2023 年通过 Tether 网络流动的资金几乎与通过全球支付巨头 Visa 卡的一样多，其全年净利润达 62 亿美元，甚至超过资管巨头贝莱德去年的普通股股东净利润（这一数字仅为 55 亿美元）。

CEO Paolo 曾 表示 ：由于利率上升，Tether 在过去两年中获得了极高的利润，目前可从储备金中赚取 5.5% 利润，在过去的 24 个月中，Tether 累计获利约 119 亿美元。

得益于上半年的“周期性牛市”，Tether 及 USDT 的业务表现极为亮眼，在稳定币赛道风头一时无两，其吸金能力也在一份又一份的业务财报中得到了一次又一次的验证。

据其 储备资产明细 信息，结合 Tether 官方近日 在瑞士卢加诺举行的 Plan ₿论坛上披露的信息 ，目前其储备包括 55.8 亿美元的 BTC 和 38.7 亿美元的黄金（按照 10 月 27 日的价格计算），总计 94.5 亿美元；此外，其还拥有约 1000 亿美元的美国国债。

毫无疑问，支撑起 Tether “千亿商业帝国”的，不仅仅是加密货币的交易兑换需求，更有来自跨境贸易乃至灰黑产洗钱交易的助推，而这，或许是为此次媒体报道中的“监管调查”埋下伏笔的主要原因。

USDT 是否遭“铁拳”出击？目前尚无定论

此前， 华尔街日报披露消息 ，“据知情人士透露，联邦政府正在调查加密货币公司 Tether 可能存在违反制裁和反洗钱规定的行为。 曼哈顿美国检察官办公室检察官开展了刑事调查，调查 Tether 的加密货币是否被第三方用于资助毒品交易、恐怖主义和黑客攻击等非法活动，或者涉及为这些活动洗钱产生的收益。”

报道发出后，Tether 方面的反应极为迅速。

CEO Paolo 第一时间进行了 澄清说明 ，并在随后再次 发文表示 ：“在 Tether 的日常运营中，我们经常直接与执法官员打交道，以帮助防止流氓国家、恐怖分子和罪犯滥用 USDT。如果我们像《华尔街日报》的文章中错误的声称中受到调查，我们会知道的。基于此，我们可以确认文章中的指控绝对是错误的。”

Tether 官方后续也发布了一篇题为 《Tether 猛烈抨击华尔街日报不负责任的报道，与强有力的执法监管追踪同行》的公告 ，其中提到：“ 在没有权威机构证实这些谣言、也没有透露消息来源的情况下，《华尔街日报》如此肯定地撰写 带有鲁莽指控的文章 ，这是极其不负责任的。在 Tether 证实并未受到此类调查之后可以确信，这些报道是完全基于猜测而撰写的。 这篇文章还粗心地掩盖了 Tether 与执法部门进行的有据可查的广泛合作，此举旨在打击试图滥用 Tether 和其他加密货币的不良行为者。”

而在 Tether 方面给出回应后，作为最早的信息披露媒体，华尔街日报却对此保持沉默状态，一副偃旗息鼓，又或者在等待更多消息的确认及扩散。

值得一提的是，这并不是 Tether 这家“加密第一稳定币发行商”与监管力量的首次碰撞：

Tether 之前曾接受过包括纽约州总检察长办公室的调查在内的多次调查——该办公室于 2021 年 对 Tether 及其母公司 BitFinex 处以 1850 万美元的罚款，原因是其在该州非法运营；美国商品期货交易委员会于 2021 年 要求 Tether 支付 4100 万美元的罚款，原因是其从事非法交易。

据了解，最新的调查是司法部扩大了对 Tether 背后的支持者是否犯有银行欺诈罪的调查。 纽约南区美国检察官的发言人此前并未给出立即回应。

据 Fortune 报道 称，潜在的指控可能与美国司法部和财政部对币安的指控如出一辙，该指控主要针对该交易所因恐怖分子和贩毒网络活动而涉嫌洗钱和违反制裁的行为。Tether 与哈马斯等组织有关联，俄罗斯军火商也参与其中。

Tether 的隐忧：直面监管力量与非法交易之间的两难抉择

据 TRM Labs 今年早些时候发布的 《非法加密经济报告 》指出，一方面， 2023 年， 45% 的非法交易量发生在稳定币交易为主的波场 TRON 网络（这一数据略高于 2022 年的 41% ），去年收到与恐怖主义资金活动相关的 USDT 相关的 Tron 独立地址数量增长了 125% ；而另外一方面，Tether 目前发行的 USDT 约有一半以上的市值托管于波场 TRON 网络之上（超 600 亿美元）。

此外，TRM Labs 表示，暗网市场的毒品销售额从 2022 年的 13 亿美元上升至 2023 年的 16 亿美元，而使用波场 TRON 的毒品销售额增长了四倍之多。与此同时，网络犯罪分子更喜欢区块链交易，因为它的 gas 费成本相对较低、价格波动最小，且他们认为链上交易更难追踪（尽管这一观点早已过时）。

换言之，Tether 无形之中为非法交易提供了对应的“支付手段”和滋生非法活动的“温床环境”。有鉴于此，Tether 也在直面监管方面做出了自己的努力。

今年 9 月，Tether 和波场 TRON 宣布 已经与 TRM Labs 建立新的合作伙伴关系，名为 T 3 金融犯罪部门（简称 T 3 FCU）。其中，TRM Labs 作为领先的区块链情报公司，具备打击金融犯罪的专业能力；波场 TRON 作为全球主要的区块链和 DAO（去中心化自治组织），具备强大的技术实力；而 Tether 则作为数字资产行业的巨头，提供外部调查团队的支持。

根据此次合作安排，TRM 将持续为波场 TRON 和泰达公司提供支持，以识别与恐怖主义、规避制裁、盗窃、黑客攻击、网络犯罪和欺诈等涉嫌非法活动相关的交易。TRM 将借助其专有技术和全球调查专家网络生成相关情报，协助波场 TRON 与泰达公司打击犯罪活动，并为全球各地的执法行动提供支持。此次合作也得到了业内的一致好评，以及包含福布斯、CoinDesk、Cointelegraph、Benzinga、TheBlock、Odaily星球日报等在内的海内外知名媒体的报道。

此外，Tether 已经宣布了打击犯罪使用和冻结与非法行为相关的地址的举措。

9 月底 ，Tether 宣布已协助美国司法部查获了与东南亚加密诈骗计划有关的 600 多万美元资产。该诈骗团队通过模仿合法平台欺骗用户，Tether 冻结了相关资产并帮助美国司法部迅速追回资金，华盛顿特区的美国检察官办公室公开承认 Tether 在转移资产方面提供了帮助。截止当时，Tether 已协助 45 个司法管辖区的 180 多家执法机构，冻结了 18 多亿美元，向其合法所有者和执法部门重新分配了超过 1.28 亿美元的资金，并自愿冻结了 1, 850 多个与非法活动有关的钱包，以协助全球执法。

此前，据链上侦探 ZachXBT 监测 ，包括 Tether 在内的四家稳定币发行商（其他 3 家为 Paxful、、Techteryx、Circle）将包括臭名昭著的黑客集团 Lazarus Group 在内的两个地址列入黑名单，冻结资金总额达 698 万美元。多说一句，ZachXBT 随后表示 ，与其他主要稳定币发行商相比，Circle 多花费了四个半月时间才将黑客组织 Lazarus Group 地址列入黑名单，抨击 Circle 及其 CEO Jeremy Allaire “根本不关心生态，只是从中榨取价值”。

最新的链上 USDT 冻结则可以追溯到 今天凌晨北京时间 6 ： 01 左右 ，波场 TRON 链上一个包含 16, 152, 303 枚 USDT 的地址被冻结。

不得不说，Tether 对于现存隐忧的认识和反应还是极为清晰直接的，但如何进一步防止 USDT 稳定币在洗钱、毒品交易等非法活动的使用，或许这是一个需要长期努力的方向。

结论：Tether 不会倒下，更不是“下一个 FTX”

Tether 遭美国政府部门调查消息传出当天，叠加以色列与伊朗战争冲突升级等负面消息，包括比特币大盘在内的加密货币价格一齐跳水，引发了市场小范围的恐慌情绪，有人惊呼“如果 USDT 和 Tether 出问题，那么 FTX 暴雷事件将在加密货币行业重演”，更有甚者，喊出了“Tether 或许就是下一个 FTX”这样耸人听闻的口号，不得不说，可谓是“语不惊人死不休”。

但我们有理由相信，Tether 不会倒下，更不会是“下一个 FTX”，支撑这一观点的主要依据，就是 USDT 的使用者数量这一客观数据。

据 Tether 此前发布的公告 显示， 截至 2024 年第三季度末，已有 3.3 亿个链上钱包和账户（代表用户）接收了 USDT 稳定币（这个数字已经相当于美国人口总数），而且，这还不包括仅在中心化平台（如 CEX）上使用 USDT 的人，根据其合作伙伴的说法，中心化平台用户数量高达几千万。此外，过去四个季度 USDT 的用户数量平均增长了 9% ；2024 年第三季度是迄今为止 USDT 用户增长表现最好的季度，Tether 迎来了 3625 万用户。

毫无疑问，USDT 及背后发行商 Tether 早已成为世界经济体系中的一部分，正如 Paolo 此前 表示 的那样，“USDT 最初可能只是一种加密货币，但如今已经是全球使用最多的数字美元”，而发挥支付、交易、投资等多种价值的 USDT，随着美国大选结果的出炉，加密监管环境的进一步宽松与友好化走向的到来，势必还将在未来扮演越发重要的角色。

而且，别忘了，Tether 的投资版图也在逐步扩张之中，其最新展示的专注于隐私的 Tether Local AI 开发套件预览就是在 AI 领域的尝试，此前向绿色能源、比特币挖矿、人工智能和教育计划等领域撒下的“种子”，或许在未来也会结出累累硕果，我们拭目以待。

USDT 新钱包/账户季度统计数据