Bixin Ventures：Aptos，高性能DeFi的家园

原文作者： Bixin Ventures

2022 年 10 月 18 日， Aptos 主网上线，标志着Web3中另一个重要区块链的出现。时至今日，Aptos 主网已经运行了一年。Aptos 是一个不断迭代和生长的区块链，工程师们将持续优化性能，降低成本，增强去中心化和安全性。自 2022 年 Bixin Ventures 投资 Aptos 到目前它所取得的成绩，让我们有理由相信 Aptos 是 DeFi 项目的最佳选择之一。

要点

1.DeFi 展现了一个更开放和高效的模式，是金融的未来

DeFi 通过提升金融的运作效率和资产的民主化来冲击和替代传统金融，在未来的发展中将有巨大的机会

2.Aptos 采用 Move 语言，根据路线图将实现 16 万 TPS 和低于 1 秒的最终块，同时费用低廉，适合 Defi 的部署

采用对开发者友好的 Move 语言 ，通过 并行执行 、 Diem -BFT 共识等创新按照路线图将实现 16 万 TPS 及低于 1 秒的最终块，费用低于 0.01 美分/笔 。Aptos 是目前市场上延迟最低、吞吐量最高的区块链（ 来自 Messari ）

3.85 万的 Followers、 200+项目在 Aptos 上开发，完善及健壮的基础设施助力 DeFi 发展

Aptos 的社区粉丝已经高达 85 万人，并且钱包、浏览器、安全审计、Bridge、域名等 基础工具 可以让开发者更加方便的开发和部署 DeFi 应用

4.多项高额的 Grants 计划，助力 DeFi 和其他类型的项目

基金会赠款计划 伴随着最近启动的 Registry Program 也已经开始了，Registry Program 为 Aptos 上的开发者提供很多的机会。同时，还有更多的 DeFi 奖励计划，包括 Aptos 和 Google Cloud 发起的 加速计划 ，以及 Aptos 和 Thala 发起的 DeFi 激励计划 Thala Foundry

5.已经有大量知名 DeFi 的部署

对于用户而言，目前 已经有大量 DeFi 项目部署 ，比如 Pancake 、 Thala 、 Amnis Finance 、 Merkle Trade 等，并且还有像 Sushi 、 Econia 将会在 Q4上线他们的主网

1. 潜力无限的 DeFi

我们都知道Web3将改变世界使用互联网的方式。但在这个领域，去中心化金融尤其具有革命性，有望颠覆几十年来建立起来的不透明、中心化的传统金融体系。

1.1 中心化交易所暴雷事件让人们转向 DeFi

在中心化交易所，用户需要将资金托管于平台内，即用户将资产的所有权转移至平台，从法律意义上来看，相当于是将资产借给了托管平台，用户是平台的债权人。由于中心化运营的属性，也让人们意识到中心化交易所的潜在风险。

用户为什么会转向 DeFi？首先，是资产的安全性。DeFi 的出现可以让用户们通过持有私钥来掌握自己的资产，这意味着没有人可以挪用他们的资金，安全性得到了极大的提升。其次，用户可以享有一定的隐私，因为不需要提供个人信息，钱包与真实身份相分隔。第三，用户可以体验和使用链上丰富多彩的 Defi 应用，比如 DEX、稳定币、Perp、Lending、链上支付、收益聚合器、Liquidity Staking 等。

1.2 截止 2021 年，全球依然还有 23.8% 的成年人没有银行账户

截止 2021 年，根据世界银行的数据，全球 15 岁以上拥有银行账户或移动账户数量仅占总人口 76.2% ，也意味着全球依然还有 23.8% 的人口（15 岁+）还无法享有金融服务。同时， 2023 世界银行年度报告 中指出，预计至 2030 年依然有 5.74 亿人处于极端贫困状态，虽然导致贫穷有诸多因素，但金融服务的缺失是其中一项重要原因。

2021 年全球拥有银行账户人口占比  来源： 世界银行数据库

基于以上原因，我们认为 DeFi 的发展并不是短期的，而将是呈现长期向好的发展趋势。事实上，截止 2023 年 10 月 24 日，DEX 的 24 H 交易额为 50 亿美元，虽然仅占总交易额的 1.7% ，但是相比 2022 年日均 35 亿美元的交易额增长了 42% 。同时，DEX 的月均交易额也突破了 100 亿美元。

DEX 月均交易额  来源： Defillama & A16Z

稳定币作为 DeFi 的基础交易货币，也呈现出了高速增长的趋势，截止目前，发行规模已经超过了 1200 亿美元。这也证明了人们需要一种去中心化的价值稳定的美元资产。

链上稳定币发行规模  来源： The Block 、 Coin Metrics 、DeFillama

而承载如此具有潜力的 DeFi 的发展，则必然需要一条安全可靠、性能优越、费用低廉的公链，在这条公链上将培育出可靠和创新的 DeFi 应用。我们相信在下一波 DeFi 创新的浪潮中，Aptos 是最有潜力的那条公链。

2. Aptos 为下一波 DeFi 的成长做好了准备，可升级的特性确保 Aptos 持续迭代

在早期阶段， Aptos 技术栈 是由 Meta 团队里最顶尖的 30 个区块链工程师设计的，在之后的 3 年里，一共有 292 名开发人员和数十个社区一同参与协议的开发和 提案的改进 。Aptos 相比其他的区块链，在安全性、可扩展性、费用、去中心化程度、基础设施方面均有着更加明显的优势，尤其适合有大量用户参与且价值含量高的 DeFi 应用。

需要指出的是，自从主网上线之后，Aptos 团队对智能合约实行每月升级，团队与开发人员合作、倾听需求，并通过协助主动解决这些需求。因此，在性能、费用、去中心化、生态等方面将是一个持续改进迭代的过程，可以预期的是，在未来的几个月或几年后，Aptos 将会有巨大的变化。在 Aptos 改进提案（AIP） ，您可以亲眼看到迄今为止已经进行的大量的更新。

2.1 Move 语言 & Diem-BFT 共识可以确保 DeFi 足够安全

Aptos 不同于其他区块链，而是另辟蹊径采用 Move 语言 ，来确保区块链足够安全。Move 语言 是一种专为数字资产而打造的语言，通过 Resource 为数字资产定义。同时抽象了资源（Resource）的四个属性：可复制性、可索引性、可丢弃性、可存储性，通过这四个属性的不同组合，用户可以方便的定义出任何类型的资源。另外，Move 语言还具有可验证性、灵活性和合约的可组合性。

Move 语言的安全性体现在，首先 Move 语言提供的是代码验证器和 VM 级别的保护，以避免其他程序员的修改和攻击。因为在设计时，没有将任何区块链特有的内容加入到核心语言中。另外，还通过 Move Prover 防止在编写智能合约过程中出现错误。总之，Move 语言专为智能合约开发而设计。Move 语言将简单与安全相结合起来，改变了 Dapp 的构建规则。

另外，团队也设计了一种高性能、低延迟的 BFT 引擎 ，到目前已经实现了 4 次迭代。只要 BFT 验证节点确保诚实，无论是网络无法访问还是非安全核心组件以某种方式受到损害，Aptos 链都不会被分叉。共识协议的安全性也得到了 审核 和 验证 。

Aptos 的主网自从上线以来，已经完成出块超过 1 亿个。另外，今年 7 月，Aptos 上每周的用户交易量也达到了 490 万笔，并且还在继续上升。

Aptos 主网上线以来已完成出块超过 1 亿个 来源： Aptos Explorer

我们认为 DeFi 作为Web3世界的价值基石，必须依赖于足够安全的底层公链，而 Aptos 就是 DeFi 开发团队的最正确选择之一。

2.2  16 万 TPS、低于 1 秒的最终块、低于 0.01 美分/笔的交易费用，支撑 DeFi 大量的用户

目前，绝大部分区块链的实际 TPS 低至两位数。但 DeFi 应用要想实现百万、千万级用户的采用以及日均百亿、千亿级交易的体量，其底层的公链，就必须要有极高的吞吐量和极低的时延。如果公链本身的吞吐量不够的话，将会大大限制 DeFi 的发展。

Aptos 通过将共识与执行进行解藕以及 并行执行 、Diem-BFT 共识等创新实现了 16 万 TPS 的高吞吐量。这一表现在目前主流的公链中位居第一位，也明显高于 Ethereum L2 的性能表现。16 万 TPS 也给予了 DeFi 应用更加宽广的发展空间。

Aptos 相较于其他L1 / L2拥有极高的吞吐量  来源：官网或 Explorer

出块时间也是 DeFi 开发者选择哪一条公链进行部署的主要因素之一，Aptos 目前可以做到低于 1 秒的出块时间，并且还将 持续改进 。根据 Messari 的说法，Aptos 是当今市场上延迟最低、吞吐量最高的区块链。

Aptos 低于 1 秒的实际出块时间  来源： Aptos Explorer

主流L1 / L2最终块时间  来源：各公链的 Explorer

相比于中心化金融而言，昂贵的交易费用常常会阻碍 DeFi 用户的采用。通过 Aptos 团队的不断努力，比如 将执行费用和存储费用分开以及支持存储费用退款 ，目前已经实现了低于 0.01 美分/笔的交易费用，大幅降低 DeFi 用户的交易费用。

低于 0.01 美分/笔的交易费用  来源： Aptos Explorer

2.3 遍布全球 25 个国家、 50 个城市的 113 个验证者，让 DeFi 实现足够的去中心化

Web3的核心叙事之一就是去中心化，Aptos 在这方面也做了大量的工作来吸引更多的验证节点加入到 Aptos 生态之中。可喜的是，截止 2023 年 10 月 25 日，Aptos 已经实现了 113 个验证节点，遍布全球 25 个国家的 50 个城市，共有价值超过 50 亿美元，合计 886683319 枚 APT 质押在网络之中，验证者节点在数量和地理分布上都确保了网络的去中心化和安全性。

在未来的发展中，Aptos 也将吸引更多的节点加入，使 Aptos 网络更加去中心化和安全。

遍布全球的 Validators  来源： Aptos Explorer

2.4  85 万 Followers、 200+项目正在 Aptos 上开发，完善的基础设施助力 DeFi 发展

DeFi 应用的发展离不开公链的生态，Aptos 无论是在用户社区还是开发者社区都有着规模庞大的基数。目前， Twitter 、Discord、Medium、Telegram 等媒体的总关注用户高达 85 万，并且在持续增长。生态内的月活跃开发者超过 200 个，像 Microsoft、Google、 Mastercard and Franklin Templeton 这样的伟大公司也已经与 Aptos 合作。

虽然今年年初至今因悲观情绪，月度活跃开发者有所下降，但是相比 2022 年年初已经有了大幅的增长。而且我们相信，随着 Aptos 持续的按月进行升级优化公链，会有越来越多的开发者加入。

Aptos 上月度活跃开发者  来源： Developerreport

在 基础设施方面 ，Aptos 也已经拥有了 钱包 、 浏览器 、 开发工具 、 安全审计 、 Bridge 、 域名 等不同类型的项目。DeFi 开发者可以直接和社区内的其他项目进行合作，大大降低了合作伙伴的获取成本。

在 Token 20249 期间， Aptos 宣布 与 Google Cloud 合作 ，包括在 Google Cloud 上运行验证器、共同举办加速器和黑客马拉松，专注于支持 Aptos 上的开发者生态。

同时， Aptos 与 Microsoft 合作 一起探索数字支付和资产代币化，除此之外，Aptos 还将利用 Microsoft 的 Azure OpenAI 服务。在使用 Azure OpenAI 之后，Aptos 将推出 Aptos Assistant，一个安全且用户友好的数字助理，可以回答跟 Aptos 相关的问题。

3. 多项高额的 Grants 计划，助力 DeFi 和其他类型的项目

Aptos Foundation 为了激励更多的项目加入 Aptos 生态，推出 基础设施和应用的 Grants ，来激励 Develper Toolings、SDKs、Libraries、Documentation、Guides、DeFi、NFT、Gaming 等应用，通过 Aptos 的 申请链接 提交申请就可以了，Grants 的金额在 5000 美元～ 5 万美元。 Registry 里面已经列出了 7 个将会在 Aptos 上部署的项目。

针对 艺术家群体 ，Aptos 推出了 Artist Grant Program ，旨在支持下一代Web3世界里的艺术家。

此外，Aptos 还和 Google Cloud 成立 加速器项目 ，这个计划目的是支持web3企业家和开发人员，优秀的项目将会获得 APT 代币奖励和 Google credits。

最近，Aptos 和 Thala 在今年 9 月份宣布推出 100 万美元的基金 ，用于激励 Aptos 上的原生 DeFi 的发展，并且随着支持的原生 DeFi 项目的上线以及发展壮大，基金规模将会扩展至 500 万美元。每个项目可以获得最高 25 万美元的奖励， 5 个出色的项目除了获得奖金之外还会获得 GTM 指导、开发方面的协助、投资者引荐等，快来 申请 吧。

4. 已有大量知名 DeFi 部署于 Aptos

目前，在 Aptos 官网上展示了 23 个 Defi 应用 ，包括 Pancake 、 Thala 、 Merkle Trade 、 Amnis Finance 、 Sushi 、 Econia 等。 下面 是一些附加的项目。

Aptos 上的 DeFi 项目  来源： Aptos 生态

Sushi

Sushi 是我们非常熟知的 DeFi 项目，它第一个的 Non EVM 版本的 Sushi V2 将会在未来的几周内部署在 Aptos 上。在与 Aptos 合作之前，Sushi 部署在 Ethereum、 Polygon 、 Arbitrum 、BNB Chain 等 EVM 链上，这次的合作也代表着 EVM 系的 DeFi 应用与 Move 系公链的合作，对于推进 Sushi 的跨链和多链目标至关重要，具有着里程碑式的意义。

Econia

Econia 实施了一个原子匹配引擎，利用 Aptos 亚秒级的终结性，在交易进入的那一刻清算交易。从现货交易到杠杆永续期货，Econia 汇集流动性以实现最大的资本效率。 Econia 安全、去中心化、无需许可、完全上链且始终开源，是下一代 DeFi 的基础层，是任何数字资产的理想结算引擎。

Aptos Labs 为了支持 Defi 项目的发展，也作为支持者参与了其 种子轮 （650 万美元）的融资。Econia 将会在 11 月上线，届时会有 4 个不同的前端( Kana 、 Pontem 、 Aries 、 SwapGPT )。

Merkle Trade

Merkle Trade 是一个采用资金池模式的加密资产、外汇和商品的去中心化交易平台，杠杆高达 1000 倍，它的目标是成为最大的去中心化杠杆交易平台，为每个用户提供愉快的交易体验。

相较于其他 AMM， Merkle Trade 的第一个特色是提供游戏化的体验，用户可以在交易中积累经验值，并提升自己在排行榜上的排名，同时解锁战利品。另一个特色是提供外汇和商品交易对，并且 外汇交易对的费用 低至 0.0075% ，用户可以在一个平台上交易 3 种资产。

目前，Merkle Trade 的主网已经上线，欢迎大家前去体验，还有更多的 奖励 等着大家。

Merkle Trade 的交易界面  来源： Merkle Trade 官网

Thala

Thala 是 Aptos 上的原生 DeFi 协议，目前已经上线了主网。Thala 有稳定币（Move Dollar）和 AMM（Thala Swap）两个产品。Move Dollar（MOD）由一篮子链上资产超额抵押生成，支持的资产包括 LSD 衍生品、LP Tokens、Deposit Receipt Tokens 以及 RWAs。

Thala Swap 是一个 AMM，可以实现 LP 动态调整，支持 Weighted Pools、稳定币池和 LP 引导池等。Thala Swap 可以拓展 MOD 稳定币的使用场景。此外，建立在 Thala Swap 之上的 LaunchPad 可以为个人用户提供一种早期参与项目的方式。

去年 10 月，Thala 宣布完成 600 万美元 的融资。今年 9 月，Thala 与 Aptos 联合推出 100 万美元的 DeFi 孵化计划 ，也欢迎 DeFi 团队 申请 。

Amnis Finance

Amnis Finance 是一个 类似于 FRAX 的 Liquid Staking 项目，提供高达 7% 的质押收益。Amnis Finance 的模式类似于 Pendle，即将收益资产（stAPT）包装成 SY（标准化收益代币），再将 SY 代币拆分成本金部分和收益部分，分别为 PT（本金代币）和 YT（收益代币），在这个过程中，收益被代币化为一个单独的代币。

Amnis Finance 的 主网 目前已经上线。

Amnis Finance 质押页面   来源： Amnis Finance 官网