比特币价格之前看到“双顶”——本周比特币需要了解的 5 件事

由于美联储加息决定和评论预计会出现波动，因此人们担心比特币可能已经见顶。

比特币（比特币20,474 美元) 开始了关键的一周内部和宏观经济事件，交易价格仍高于 20,000 美元。

 

在自 9 月中旬以来的最高周收盘价之后，BTC/USD 仍与宏观交易区间内的较高水平挂钩。

 

多头一直热衷于完全改变这一趋势，而更保守的市场参与者的警告继续呼吁下一个进入宏观低点。

 

到目前为止，双方之间的拉锯战是 BTC 价格走势的特点，任何内部或外部触发因素都只是暂时的。有什么可以改变的？

 

11 月的第一周包含一个可能影响未来价格行为的关键事件——美联储关于加息的决定。

 

除了其他宏观经济数据外，这将构成加密货币之外的整体市场情绪的背景。

 

比特币将在本周进一步每月收盘，尽管 2022 年 10 月是有记录以来最安静的时间之一，但这很容易引发最后一刻的波动。

 

Cointelegraph 将研究未来几天影响 BTC/USD 的这些因素和其他几个因素。

 

 

FOMC倒计时进入最后几天

 

本周的头条新闻来自美联储及其联邦公开市场委员会 (FOMC) 的会议。

 

11 月 1 日至 2 日，官员们将决定 11 月的基准利率上调，这以 0.75% 的压倒性优势定价。

 

虽然这将分别与美联储在 9 月和 7 月的两次加息相匹配，但市场将关注其他事情——量化紧缩 (QT) 变化的微妙暗示。

 

利率决定将于东部时间周三下午 2 点公布，并附上一份声明和经济预测。

 

美联储主席杰罗姆·鲍威尔随后将在下午 2:30 发表讲话，从而完成市场反应的背景。

 

正如 Cointelegraph报道的那样，已经有传言称随后的加息将开始趋向中性，这标志着将近一年前制定的激进政策的结束。

 

对于比特币和一般风险资产而言，随着条件的放松，这最终可能会为增长提供一些重要的动力。

 

然而，从短期来看，评论员预计对即将发布的 FOMC 公告做出标准反应。

 

“认为我们本周看到了小幅回调，这在美联储宣布利率时非常典型，”热门交易账户 IncomeSharks向 Twitter 追随者总结道。“4h 显示双顶和下降趋势突破。”

 

随附的图表显示了预期的回撤，随后将出现更多潜在的上行空间。

 

分析师凯文斯文森本周末提出了另一种观点，他警告称，随着通胀预期“上升”，几乎没有理由希望在不久的将来加息。

 

他指出：“每次股市在当前的下跌趋势中上涨时，都是在预期美联储会转向的情况下这样做的。”“最近通胀预期增加，使得美联储不太可能转向。趋势是你的朋友？如果是这样，股市会在 FOMC 之后再创一个更低的高点。”

 

斯文森继续说，如果美联储意外加息幅度低于 0.75%，那么看涨势头应该会“占据上风”。

 

“显然，如果美联储进行‘软支点’并上涨 50 个基点，这可能是错误的，”他补充道。

 

“如果发生这种情况，市场会感到兴奋，看涨的投机将暂时占据上风。”根据芝商所的FedWatch 工具，目前加息幅度低于 0.75% 的可能性为 19%。

 

在对 FOMC 事件的总结中，受欢迎的分析师 @Tedtalksmacro 同时与斯文森的观点有相似之处。

 

“有很多关于‘支点’或‘美联储正在打破常规，需要停止加息’的讨论。但是，数据表明并非如此，本周再次出现鹰派，”它说。

 

“清除双顶”引发BTC下行言论

 

Cointelegraph Markets Pro和TradingView的数据证实，比特币在 Bitstamp 上以 20,625 美元左右的价格收盘时，设法避免了大幅波动。

 

这本身就值得注意，标志着 BTC/USD 六周以来最高的每周蜡烛收盘价。

 

日线图同时保留 100 日均线作为当前阻力。

 

尽管如此，该货币对连续数月的长期交易区间仍然稳固，甚至上周的推高也未能产生重大的范式转变。

 

对于分析师 Mark Cullen 来说，当谈到比特币的下一步行动时，这是一个“观望”的问题。

 

在10 月 31 日的新分析中，他指出 BTC/USD 已回到基于上周上涨的熟悉的斐波那契水平，同时继续区间震荡。

 

他解释说：“比特币在上次推高的 61.8 处回落至 20.4k 水平，并一直保持至今。”“在本周的 FOMC 会议上，我想知道 BTC 是否介于此处和 21k 之间，直到催化剂将其推向一个方向或另一个方向。水平很清楚，坐等。”

 

Tedtalksmacro 总体上对宏观市场得出了类似的结论——他们预计美联储将保持“同样的鹰派态度”，因此即使 FOMC 不出意外也足以让上周的看涨基调继续下去。

 

“没有什么新鲜的东西是看涨的——因为市场似乎已经为我们迄今为止听到的所有鹰派情绪做好了准备，”他总结道。“预计本周会出现波动，如果一切顺利，将会出现非常非常令人讨厌的反弹。”

 

同时，Crypto 的加密交易员和分析师 Il Capo称最近几天超过 21,000 美元的两次飙升对比特币来说是“明显的双顶”。

 

他恢复下行和新的宏观低点的目标（可能达到 14,000 美元）仍然有效。

 

 

触底还为时过早

 

今年和 2018 年（比特币的最后一次熊市）之间的比较目前很丰富——但这可能是“太多、太早”的情况。

 

在上周晚些时候发布的分析中，链上分析平台 CryptoQuant 认为，虽然比特币正在将拼图的碎片放在适当的位置以触底反弹，但市场还没有出现。

“与 2015 年和 2018-2019 年的底部类似，比特币价格一直在窄幅交易（近两个月在 18,000 美元至 20,000 美元之间），”它开始说。

 

“价格波动也已降至有史以来的最低水平之一并飙升。当过去价格波动如此之低时，通常表明下跌趋势即将结束。但在 2018 年，低价格波动之后很快就在短短一个月内从 6.5 万美元跌至 3.2 万美元，跌幅达 50%。”

 

CryptoQuant 标记了两个重要的链上指标——MVRV 和 UTXO Realized Cap——支持下一个熊市底部仍有一段路要走的理论。

 

MVRV 将比特币的市值除以已实现的市值，用流行分析师 Willy Woo 的话来说，它“有用” ，用于检测超买超卖情况以及宏观顶部和底部。

 

UTXO Realized Cap 是与前一时间相比，不同比特币群组的转移价格，可以深入了解损益。

 

“MVRV 和 UTXO 实现的上限 6 个月和更早的年龄范围表明比特币的价格在价值范围内，”CryptoQuant 继续说道。

 

“但是，在 1-3 个月的 UTXO 年龄范围实现价格之前，需要经过一段合理的时间，才能实现长期增长趋势。目前，这一水平为 21,264 美元。”

 

因此，需要维持在 21,000 美元以上的水平才能改变趋势，到目前为止，事实证明，这条线不可能维持数小时，更不用说数周了。

 

“我们已经看到，市场底部可能与比特币价格异常低的波动性相关，”CryptoQuant 总结道。

 

“尽管如此，我们研究的许多链上措施仍然不支持价格已经触底并正在上涨的结论。”

 

 

供应冲击风险为 2017 年以来最高

 

休眠长达十年的比特币最近一直在移动，但总体而言，BTC 供应变得越来越缺乏流动性。

 

本周的新数据提供了最新的暗示，即买家兴趣的增加可能引发相当大的供应紧缩和相关的价格上涨。

 

Fidelity Digital Assets 的研究员 Jack Neureuter 强调了链上分析公司 Coin Metrics 的数据，他透露，过去一年供应量的百分比现在处于历史最低点。

 

自 2021 年 10 月末以来，所有可用 BTC 中有 33.7% 已离开其钱包，这也说明了 11 月 69,000 美元的历史高点附近的交易量增加。

 

“换句话说，2/3 的 BTC 供应在过去 365 天内没有移动，”Neureuter 在评论中补充道。

 

“边际交易在短期内推动价格上涨，但从长期来看，供需之间的巨大失衡往往会如此。”

 

与此同时，来自链上分析公司Glassnode的单独数据显示，供应冲击的可能性正在上升。

 

其模拟这一现象的非流动性供应冲击比率指标在整个 2022 年一直呈上升趋势，目前处于比特币自 2017 年上一个减半周期以来的历史新高以来的最高水平。

 

 

情绪与价格触及六周高点

 

也许不足为奇的是，由于上周的价格上涨，加密市场情绪有所改善。

 

加密恐惧与贪婪指数在周末达到六周以来的最高水平，这表明需要多少或很少的情绪才能扭转情绪。

 

Fear & Greed 使用一篮子因素来确定加密货币的看涨或看跌情绪，以及市场是否应该因此反弹或修正。

 

在 34/100 时，情绪甚至成功逃离了 2022 年已经司空见惯的“极度恐惧”区域。

 

此外，分析公司 Santiment 的数据表明，长期持有者正计划通过波动来持有。

 

它在周末的一条推文中写道： “随着比特币回到 20.7 万美元以上，交易员似乎对长期持有感到满意，因为代币继续远离交易所。”

 

Santiment 还显示，交易所的 BTC 供应比例目前处于 2018 年以来的最低水平——这是上一次宏观熊市触底的一年。

 

“随着 BTC 在交易所的占比降至 8.3%，这是 4 年来的最低水平。10 月是资金外流的大月份，”该帖子称。