量化救世录（三）：冲出失控围城

2017年，孙妍做股权投资亏了很多钱，她是个凡事都All in的性格，一旦下定决心，就会全身心投入。

2018年初，借由工作的机会，她进入区块链领域，很有个人魅力的她迅速成为了一个游刃有余的圈内选手。随着币市的下跌，孙妍并未如众多入场者一样悲痛损失，她是一个坚定的比特币信仰者以及区块链信仰者。

在接触区块链的短短半年时间，孙妍不仅从炒币亏损到靠量化知识反之收益90%，也深入理解了对于数字货币金融市场的操作。

入场的洗礼

2018年5月份孙妍选择用20万左右的本金进场，但当时完全不懂技术也不会看盘，买了之后也不知道抛。

第一次是买了EOS。70多块钱买的，后来涨到90多了，当时不懂得要抛，后来就一路缩水了。到7月份的时候，已经到了五六十块钱了，亏损了百分之二三十。

7月份意识到了问题，开始学习操盘的技术，也就和量化策略无异。与一个专业的资产量化团队的几位老师学习了大概一两个月的时间，感觉开始变得更为专业了。最关键的是能够炒币不带情绪，能够知道什么是合适的买点，什么是合适的卖点。

这里所说的情绪，如果详细解释可以举例。例如说，如果出现一个要抛的指标，例如是一个蜡烛或者叫价线和量柱，量柱已经是一根大阴线了，就是下跌线，按照技术的话就是要出的，但是有时候你就会觉得是不是跌一下就止跌了，又担心万一会涨起来，就是人的这种情绪，不果断的情绪成因。

如果此时按指标操作的话，准确率80%左右也会有20%的错误，如果出完了发现它又涨回去了，但需要控制的是此时的情绪。不是所有的上升波段都要吃掉，可能会得不偿失。

二次进场

学习之后第二次进场时，就感觉相对专业些了，这时的进入本金是40万，但相对而言操盘技术上比较有一些经验了。

这次的买入，最终都兑换成了币种A，孙妍记得当时买入价格在5.5左右，因为通过项目的沟通和二级市场走势的分析，孙妍认定这个币种的潜力。

当时的技术指标是这样来看的，首先通过周线和日线判断趋势，即判断上升通道还是下降通道，上升通道是每一次反弹高点都比上一次的高点高，这是一个相对高点，然后就这又是一个相对高点，把它可能两三个高点连加起来都是高的，往上走的，这就是上升通道，反之则是下降通道。保险起见可以只做只做上升通道。

其次，孙妍选择按日线和4小时线来操作，按日线和4小时线来操作取决你你看盘的一个频率，有的人他没时间看盘，可能一天只能开一两次，可以选择用日线。1小时线15分线因为他人为因素太强烈，所以1小时线是相对于而言。举例一个入场指标，首先看它的量柱交易量日买单的交易量，买卖单加起来的交易量比之前一小时交易量大，然后同时它又是一个上涨的趋势，并且出现止跌线，随机判断这个位置就是一个买入点。

然后卖出点呢，高量柱和上引线长是一个出货指标，长上引代表有持有者在大量出货，将价格托高又砸下来，这是孙妍判断这个点是卖出点。

所以当时是5.5进，6.6出了一部分，最高的时候涨到了7.0，并且在中间做一些日内交易，很稳定的可以每周有10%到20%的收益。在这里要注意的是，不能因为过于的兴奋而贪多，每天收息一个点，月息就是30个点。

第二次进入时已经避免了情绪中的很多错误，对于项目的判断，对于趋势的判断以及中间高频操作高抛低吸，都开始更专业更理智。所以说，对于判断来说，必然是需要专业和理智加持，这一次入场已经将原有的亏损已经赚回来。

中间的高抛低吸是为了减少回落时的压力，例如，在A涨到6.6时，孙妍就遇到小时线的回落，准备卖掉又担心自己出错，所以孙妍就出了一半，涨了或跌了都有所保证。

清晰辨别动向

在A涨到七块钱的时候，孙妍记得很多大V都在喊单，说还会涨到什么8块9块，然后又说会在6块5，到7块5之间盘整，然后继续往上走，这时的孙妍发现，有时候利好是利空，有时候利空是利好。

为什么重点会关注6.5呢，因此会造成一种投资者的心里价位，即心理支撑位，心里支撑位下就会发生投资者大规模出货的现象。

这一次的孙妍在6.5前已经出货完毕，收益大约30%，事实证明A一路下跌。而在下跌的市场行情中有可操作的余地。下跌有两个事情可以做，第一就是空仓，第二就是要赚币，如果是币本位的操作，当行情跌下了你的买入价格，可以通过看趋势继续高抛低吸，不断的增加币的数量，也可以增加总资产数量。所以下行行情还是要做操作的。

孙妍说了两个鲜明的例子，第一个朋友在ETH最高点买了以太坊，然后以太坊就之前9月份的时候已经跌到2000多，跌了五倍，600万变成100万但仍旧没有进行其他操作。第二个朋友，持有的1万个ETH在12月这一波中一千多万，变成了600多万。

冲出失控

数字资产交易过程中的失控，会是兴奋、紧张、冲动等等，这些情绪最终影响的是判断。即该在合适的机会买入和卖出。

遥望币圈中暴富和投资失败的案例过多，量化的知识以及对市场的更深了解是让投资者、项目团队冲出这种失控的唯一方式。

在量化团队所接到的业务中，以量化投资收益的团队有专业的人力团队24小时盯盘，也有通过机器将指标数字化然后用代码形成软件。所有操作的基础都是在金融市场中不断熟悉的经验，数字化后可以精准判断的“经验”。

金色财经记者了解到，除了孙妍手动操盘做“量化”这种形式外，写软件执行交易的更多。通过一个小型四人的量化团队了解到，在团队中，一个人负责BD，一个人负责技术，两个人写策略。这支四人团队曾管理量化资产大约1个亿，所设定的交易策略种类有70种左右，在目前下行的市场中，做趋势套利较多。

熊市中的个人量化

孙妍在已是熊市的10月份的时候通过技术分析看到了一个小币种的机会并获得了收益，孙妍买入前先通过周线去判断趋势，首先出现了周线的底部反转了，并且周线已经连续两三周已经稳定并且是上涨周线判断的趋势，上涨一段时间，又在一个位置去盘整，此时已经涨了50%，在这个位置开始盘整，然后又开始涨，孙妍决定买入进去，十天后再次涨了60%，可以有大幅度波动的前提是，之前已经跌了几十倍了，然后到底部开始底部反转。

因此，在通过市场判断的策略和趋势判断的策略，孙妍开始用少量的资金来囤积低价的币种，并且时不时做一些波段的高抛低吸。她表示其实大部分钱都取出来了，留下的钱都是价值投资。

这时孙妍的心态已经非常好了。她最后做了关键的解释。其实操作的过程当中，如果你是一个操盘手，或者你是一个做币值管理的团队的话，会把所有的除自己以外的盘面全部当作对手盘。

不在乎的是对手盘是什么人，而是通过策略来寻找不合理的操作方式，例如散户的追涨杀跌，散户一跌就恐慌，不懂量化的人一定不是跌的第一天就卖，侥幸心理作祟会让他期待明天又涨回去了，在这个市场中，规则是赢的人总比输的人，买入价格低，卖出价格高。当个人投资的心里支撑位破裂后，随及便是一次被收割的结束。