年化破万！币小宝一文盘点火币生态链的4大DeFi项目

12月21日，火币高调宣布推出了火币生态链，并宣布成立2亿美元生态基金，助力生态发展。与日益拥堵不堪的以太坊相比，火币生态链交易快速，丝毫不卡顿，而且手续费可以忽略不计，简直是我等广大散户的福音。

数据显示，仅仅推出2个多月时间，火币生态链锁仓规模突破56亿美元，发展非常迅速，其主要赛道涵盖去中心化交易所（DEX）、借贷、衍生品、聚合器、资产、跨链等等，总之，以太坊生态中有的项目，火币生态链项目几乎全部照搬。其中各个领域也不乏优质项目，币小宝为大家盘点一下火币生态链主流的DeFi项目。

交易所赛道：MDEX

MDEX是火币生态链锁仓量最高的DeFi项目，也是目前火币生态链中最大的去中心化交易所（简称DEX），定位与以太坊中的Uniswap类似。

MDEX上线后，凭借超高的挖矿年化收益率迅速吸引市场注意，其中最为引人注目的当属交易挖矿，年化收益率一度超过100000%，成为目前DeFi界收益最高的矿池。此外，为了满足不同风险用户的需求，MDEX同样支持流动性挖矿，早期还曾支持使用ETH、USDT、HT等单一币种进行单币挖矿，收益率一度超过50%以上。

来源：MDEX官网

目前，MDEX总流动性超过17亿美元，日均成交量高达40亿美元，支持1364个交易对，是火币生态当之无愧的NO.1。

MDX是该平台的原生代币，发行总量10亿枚，其中80%用于流动性和交易挖矿，剩余20%分配给早期投资者和团队，MDX的主要作用是投票治理、回购、销毁等。据了解，MDEX的交易手续费为0.3%，0.2%用于代币空投和销毁MDX，0.1%用于项目发展。

币小宝认为，MDX的挖矿部分高达80%，显示出项目方去中心化治理的决心，整体代币经济模型设计非常巧妙，实现了用户、流动性提供者、代币持有者等多方受益，是目前市面上为数不多的优质代币模型。

据币小宝区块链大数据显示，MDX价格上线以来，持续徘徊在3美元附近，2月18日逐渐开始拉升，目前价格为9美元左右，涨幅约200%，目前MDX已经上线火币交易所。

借贷领域：Lendhub

以太坊生态诞生了Aave、MakerDao、Compound三驾借贷马车，火币生态孵化了Lendhub、FilDA、Channels三大借贷平台，目前Lendhub锁仓量高达11亿美元，远高于第二名和第三名之和。

来源：Lendhub官网

Lendhub目前支持13种Heco系列资产的借贷，其中包括火币生态链上的比特币、以太坊、USDT等主流加密货币。

Lendhub有两种挖矿类型，借贷挖矿和质押挖矿。

• 借贷挖矿指的是用户在平台存款或借款即可获得平台的治理代币LHB。借贷利息按照区块计算，按照目前火币生态链的区块速度，每几秒钟就会计算一次利息。据了解，目前平台稳定币借贷挖矿年化收益约为40%以上，由于挖矿产出的LHB的价值可以覆盖利息，部分代币甚至借款后也可获得收益，这样用户可以反复借贷，放大挖矿收益率。以目前的USDT为例，平台借款利息为18%，而借款挖矿的收益率高达33%，相当于净收益率为15%。
• 假如币小宝抵押10000HUSD借出5000USDT，我的收益率为多少呢？按照平台数据，HUSD存款收益为43%，USDT借款净收益为15%，币小宝的日均收益为（10000*43%+5000*15%）/365=13.8美元，币小宝的实际年化收益率为13.8*365*100%/10000=50.37%。

来源：Lendhub官网

质押挖矿。Lendhub的质押挖矿也就是我们常说的流动性挖矿，即用户在MDEX交易所提供LHB的流动性，并将LP凭证质押在Lendhub，即可获得挖矿收益，目前支持LHB-USDT以及LHB-HT交易对，年化收益率为386%~414%之间。

来源:Lendhub官网

Lendhub的治理代币是LHB，发行总量为10亿枚，其中80%分配给平台用户，20%分配给团队以及运营活动支出。挖矿于1月14日正式上线，每日产出约46万个LHB，截止目前，LHB的总流通量约3600万枚（团队释放规则暂未公布）。

需要注意的是，加密货币价格波动较大，参与借贷挖矿的用户币小宝建议控制质押率，避免因价格下跌造成清算。

火币生态链另外两家与LendHub机制大同小异，感兴趣的用户请自行查看。

收益聚合器赛道：HecoFI

聚合器是在交易所和借贷基础上构建的聚合挖矿工具，简单来说，聚合器可以帮助用户自动复投，也可以自动切换高收益矿池，帮助用户提升挖矿收益率，但聚合器的缺点也十分明显，一般在退出时会收取本金0.5%的手续费，如果挖矿年化收益太低的话，可能回本都是问题。

收益聚合器的鼻祖是以太坊上Yearn，去年凭借极具创新力的产品一炮而红，自此其他公链上也纷纷出现收益聚合器，火币生态链最大的收益聚合器是HecoFi，目前锁仓量超过5亿美元，另外两家是EarnDefi和CoinWind，锁仓量约2.4亿美元左右。

HecoFI支持3种挖矿类型：机枪池、质押池、DAO。

• 机枪池支持10种代币的挖矿，包括主流的比特币、以太坊、USDT等等。但令币小宝惊讶的是，挖矿收益率简直低到可怜，HT、ETH、HBTC、DOT这些热门资产年化收益连4%都不到，可以说十分鸡肋，但稳定币系列HUSD和USDT仍然有超过18%的年化收益，但是低于上文提到的借贷挖矿。不过，Heco也支持HBO系列的流动性挖矿，年化收益达到惊人的27000%，但是仅限DAO用户。

• 质押池支持各种fToken系列资产的挖矿，例如fHT、fHUSD等等。用户在机枪池中存入Token，即得到fToken，将fToken存入质押池即可开始挖矿，此外，质押池还支持各种定期锁仓挖矿。总体而言，质押池的年化收益率高于机枪池，例如fUSDT可以获得63%的年化收益，而USDT只有18%的年化收益。
• DAO可以理解为锁仓挖矿，锁仓HFI，获得高收益的挖矿特权，目前支持5天、30天、100天3个不同周期的锁仓。

预言机赛道：HashBridge

预言机是一个将链下数据提交给链上智能合约的工具，可以查找和验证链下数据，是去中心化世界与外部世界连接的数据入口。以太坊生态中预言机龙头是Chainlink，火币生态由于尚属早期，存在诸多变数，目前HashBridge算是这一领域的翘楚。

HashBridge生态中有两类节点，机构节点和社区节点，只有有声望的节点可以进入白名单，机构节点每6个月选举一次，有作恶行为的节点无法参与下一次选举。

与一般预言机的运营思路不同，HashBridge上线便开启流动性挖矿，共计5个矿池，目前年化收益率超过3000%，收益率非常惊人，目前该平台的锁仓资产已经超过2亿美元。

资料来源：HashBridge官网

HBO是HashBridge的治理代币，总发行量10亿枚，30%用于挖矿激励（社区节点），50%分配给机构节点，剩余部分由团队、早期投资者、市场等等。

HBO分配规则

火币生态链的持续爆发，引发了用户对火币积分（HT）的使用需求，据币小宝区块链大数据显示，HT价格在1月初仅为5美元左右，截止币小宝发文，HT价格已经高达20美元，涨幅近300%，表现十分亮眼。

HT价格： https://www.bixiaobao.com/cn/coinlist/ht

总的来说，与以太坊动辄上百美元的手续费相比，火币生态链的手续费可以忽略不计，而且速度更快，币小宝认为，在以太坊网络未能解决手续费问题之前，未来极有可能形成多链格局，不再是一家独大的局面，除火币生态链外，BSC智能链、OK链、波卡等新型公链也有可能成为以太坊的有力竞争对手。但另一方面我们也应该看到，火币生态链中的项目不一定与火币有关系，除非官方公开披露，因此，币小宝建议参与相关项目时，注意评估风险。最后，生态建设并非一朝一夕可以完成，以太坊距今已经6年，其中DeFi项目更是百花齐放，优质项目数不胜数。而火币生态链尽管凭借高收益挖矿短期吸引了大量的资金，但这种趋势能否持续，恐怕还是个未知数。

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