DeFi新势力崛起：Aave的30亿美元进击之路

那么，Aave到底是什么呢？它是如何在不到一年的时间里从0美元变成了30亿美元？AAVE代币的用例是什么？您将在本文中找到这些问题的答案。

让我们从头开始。

ETHLend

Aave的最初版本于2017年问世，目前是去中心化金融领域最受欢迎的借贷协议之一。在2018年9月下旬进行更名之前，该项目被称为ETHLend。

ETHLend是由Stani Kulechov在芬兰创立。法学学位毕业生Stani发现了以太坊，他意识到了智能合约的力量，并决定建立一个点对点借贷协议。

芬兰显然不是一个新科技公司的常驻地，大多数加密货币公司都在风险资本丰富的地方开展业务，例如硅谷、纽约、伦敦、香港或新加坡。

这也显示了去中心化金融最有趣的特性之一。与传统金融不同的是，一家新的金融科技初创公司需要大量资金和员工来遵守所有的银行法规，而传统金融则相反，即使只有一个人也不需要很多前期资金，就可以启动新的defi项目。

ETHLend的第一个版本于2017年初部署到以太坊主网，并开始吸引以太坊社区的兴趣。

ICO和品牌重塑

Stani看到了去中心化借贷的潜力，决定在2017年底通过ICO筹集资金，为ETHLend的进一步发展提供资金。正如我们前面提到的，在典型的风险投资地区之外为项目提供资金可能是非常具有挑战性的。但是，ICO模式允许世界上的每个人都参与进来。

考虑到2017年ICO热潮的疯狂程度，ETHLend筹集了1620万美元，这个数目相当适中。

ICO允许雇佣更多的开发者，他们能够在2018年专注于对该协议进行改进。尽管在后ICO时代，本土ETHLend代币LEND失去了大部分价值，但这一切都是徒劳的。

ETHLend团队很快意识到协议的点对点借贷模式变得越来越有问题。

在点对点模型中，用户通过智能合约与其他用户交易。这可能是非常低效的，尤其是如果另一边没有人想要与我们交易的时候。

许多其他项目（例如Uniswap和Compound）于2018年底创建，他们开始利用另一种模式——点对点合约。

点对点合约模型基于具有汇总资金的合约，协议用户可以立即使用这些资金。这消除了寻找交易对手所需的等待时间，并使与去中心化协议的整个交易过程更加顺畅。

也是在这个时候，ETHLend背后的团队决定将其模式从点对点转变为点对合约，并将品牌从ETHLend重命名为Aave。

Aave

Aave这个名字来自芬兰语，意思是“鬼魂”。这也是为什么我们现在可以在Aave的徽标中看到一个友好的幽灵的原因。

对于协议本身，Aave用户可以成为存款人或借款人。存款人向借款人提供资金，以换取存款利息。借款人愿意为他们所借的金额支付利息，以换取立即有一笔款项可用。

例如，用户可以提供DAI这样的稳定币，并根据DAI的供应利率开始产生利息。这取决于提供的DAI与借用的DAI之间的比率。

借款者可以使用提供的DAI。借款人必须提供抵押品，例如ETH才能够借入其他代币。Aave所有的标准借贷都被超额担保，这意味着提供的抵押品的价值高于可以借出的金额。这样可以保护协议，避免抵押不足和无力偿还储户的影响。

在这个模型中，储户基本上为协议提供流动性，这也是为什么Aave经常被描述为去中心化流动性市场协议的原因。

除了可变利率之外，Aave还提供稳定的借贷利率，这是其他流行的借贷清算协议（例如Compound）所没有的独特功能。

在Aave中，向智能合约提供资金的储户会收到aToken 。aToken 的价值与基础代币的价值以1:1的比例挂钩。有趣的是，aToken 的余额代表其存款金额加上应计利息，并根据协议当前的借款利率不断增加。此外，aToken 只是ERC20代币。这意味着您基本上可以把它们发送给其他人，并且其aToken余额将自动在其钱包中不断增加，这非常酷。

Aave推广的另一个重要概念是闪电贷。

闪电贷

闪电贷是一种功能，允许您从指定的智能合约资金池借入任何可用数量的资产，而无需预付抵押。需要注意的是，必须在同一个区块链交易中借入并偿还闪电贷。

这些结构在DeFi中是有用的构建模块，因为它们可以用于套利、交换抵押品和自我清算等事务。

DeFi夏天

经过几年的工作，Aave于2020年初在以太坊主网启动，并开始在协议中建立用户兴趣和总锁定价值（TVL）。

到2020年5月，当时DeFi超级增长时期（也称为DeFi夏天）开始时，这一趋势迅速升级。

在DeFi夏天之前，Aave的总锁定价值约为4000万美元，这是借贷协议的关键指标之一。

随着新的DeFi协议和新的收益农耕的推出，Aave的总锁定价值开始显著上升。

6月为6000万美元，7月 为 4亿美元。8月份以15亿美元的总锁定价值收盘。尽管整个DeFi领域有所降温，但这一数字在9月份仍保持在15亿美元。虽然10月份又跌回了10亿美元左右，但在11月底，Aave再次创下16亿美元总锁定价值的历史新高。在2020年底，Aave的总锁定价值达到了20亿美元。在2021年1月中旬，DeFi代币的大幅增长使Aave的总锁定价值超过了30亿美元。

基本上是在6个月内总锁定价值增加了50倍，这非常了不起。

除此之外，Aave还达到了另一个里程碑——借贷金额达到了10亿美元。

此外，在DeFi 夏天还发生了一些其他重要事件。

Aave从风险投资公司筹集了300万美元，Three Arrow capital和Framework Ventures购买了Aave原生代币LEND。

2020年7月，Aave获得了英国金融市场行为监管局颁发的电子货币许可证。这一战略举措将使Aave有可能成为法币的网关，并让人们轻松地使用其协议。

除此之外，同样在7月，Aave宣布对协议的tokenomics进行升级，更名为Aavenomics。

Aavenomics

Aavenomics旨在通过允许代币持有者参与协议的治理来使Aave更加去中心化。

升级的一些最重要的元素是从LEND代币以100:1的比例迁移到新的代币AAVE，新的生态系统激励和安全模块。

安全模块允许抵押AAVE代币，并充当防止潜在短缺事件的保险。如果发生类似的事件，安全模块中最多可削减30％的代币，这将为所有受影响的人提供回报。

尽管不太可能发生重大的资金短缺事件，但仍有可能发生。这类事件的一个例子是，一种流行的稳定币失去了与美元挂钩的汇率。

为了换取他们的代币，用户可以获得额外的AAVE代币的形式获得股权奖励。目前，奖励约为每年6%，从协议费用中产生。

代币迁移始于2020年10月，并顺利进行，大多数LEND持有者在几周内交换了代币。

到目前为止，我们已经看到了7个Aave改进提案（AIP）。大多数建议要么包括添加新资产作为抵押品，要么调整可以在协议中可以使用的现有代币的一些风险参数。

Aave V2

与此同时，Aave团队也在不遗余力地开发该协议的升级版本。

Aave V2于2020年12月上线，带来了很多新功能和改进，例如：

• 抵押品互换 。用户可以将抵押品从一个代币交换到另一个代币。例如，如果他们认为ETH在未来可能会贬值，他们可以将抵押品从ETH交换到DAI。借助闪速贷，抵押品互换是可能的。

• 批量贷款 。用户现在可以在闪电贷同时借入多个资产，所有这些资产都在同一个以太坊交易中。

• 债务代币化。 在V2中，借款人收到代表其债务的代币。这反过来又启用了另一个功能：

• 本地信用授权 。这允许在不提供抵押品的情况下开放流动性。这是一个非常有用的功能，可用于在特定条件下为机构、加密货币交易所甚至其他去中心化协议提供信用额度。

除此之外，V2合约还进行了高度优化，从而降低了GAS费。在某些情况下，与V1相比，用户可以节省高达50%的GAS费成本。

未来

Aave显然是去中心化金融领域最重要的协议之一，在可预见的未来，Aave仍然是Defi的主要组成部分之一。

Aave的强项之一是其社区，也被称为Aavengers。从ICO时代开始，很多成员就非常支持该协议。

由于以太坊的流行，与Aave和其他Defi协议进行交易可能会非常昂贵，尤其是在使用少量资金的情况下。

为了解决这个问题，Aave与其他主要的Defi协议类似，Aave也在探索Layer 2启动的可能性。这将使每个人都更容易获得去中心化借贷。

那么您如何看待Aave？未来它会发展到什么程度？