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比特币破万进行时：华尔街大亨携数十亿入场、中国散户豪赌减半
来源： 深潮DeepFlow
编者注：本文作了不改变作者原意的删减。
5月8日，在距离减半不到 72小时的当口，比特币价格突破一万美金。
“比特币”再登新浪微博热搜榜，各大社群有人直呼“牛市已经来了”，并称这是比特币减半利好的体现。
“还记得那些声称比特币‘失败’或‘死于”’3800美元的人吗？ 他们现在在哪里？“推特账号“Bitcoin”略带嘲讽地说道。
与此同时，在期货市场，空头一片溃败。
根据合约帝数据统计，截至8日中午12点，24小时内超过16亿人民币爆仓，爆仓人数达13461人。
减半前夕，10000美金的关口，这是一场泡沫的狂欢巅峰，还是新牛市的起点？
比特币价格破万背后，真实原因究竟为何？
华尔街传奇大亨入市
这次比特币破万，是谁在“拉盘”？
"4月30日7700美金第一次大阳线突破以来，国外的资金就开始在买入，7700到10040一直是国外资金在进场拉升。"
加密货币分析师帝江认为最近比特币的价格拉升和国内无关，一直是海外资金在买入。
与之对应，相较于BTC-USDT，BTC-USD有明显的溢价，而此前一直处于正溢价的USDT场外价格却出现负溢价，从3.12日到5月8日，USDT场外价格从最高7.7滑落至7.02，下跌9%。
USDT的主要交易市场在中国，负溢价一方面可能是由于国内用户大量变现，兑换成人民币，同时也有可能是由于海外市场大量抄底BTC可能是导致USDT非正常负溢价。
市场中同时存在美元和USDT（本质是人民币）两种本位币，当美元资金持续买入，会导致美元本位的比特币价格大于USDT市场，这时候搬砖党会用USDT去买比特币，然后以美元卖出，再用美元到Tether公司换USDT，继续循环。我们会发现，USDT不断增发，结果就是市场上的USDT供给大幅增加，出现负溢价。
——分析师Mike
在 Mike 看来， “最近无论是比特币的上涨还是USDT负溢价，都是因为真美元（USD）在持续买入。”
视角转向国外，此刻推特上正热烈讨论，“比特币救世主”来了。
“华尔街传奇投资人保罗·都铎·琼斯将购买比特币对抗通货膨胀。“
5月7日，当CNBC以及彭博社将这个消息带到投资者面前，比特币社区一片沸腾，币安创始人赵长鹏、BitMEX创始人亚瑟•海耶斯均转发相关新闻动态。
5月8日，比特币价格接连突破 9500 美金，直至破万。
保罗·都铎·琼斯是谁？
保罗·都铎·琼斯在华尔街以传奇著称，可谓名副其实的人生赢家。其传奇之处在于，他在从事的几乎每个领域里，都取得了巨大成功。
1976年他从事经纪业务，第二年，他就赚了 100 万美元的佣金收入。
1980年琼斯到纽约棉花交易所作为独立场内交易员，几年之内赚了上千万。
1984年琼斯离开交易所，用150万美元的本金创建都铎基金，到1992年底，都铎基金总额已增长到60亿美元。
2017年，琼斯曾购买比特币，此后他的资金翻了一倍，然后在接近 2 万美元的最高点抛售离场。
而这一次琼斯回归加密货币，他表示，不再把比特币当成投机工具，而是视为一种价值储存。
“我们正在目睹巨大的货币通货膨胀，各种形式的货币都在以空前的速度扩张，这在发达国家历史上从未见过。”琼斯说道。
根据他的计算，各国银行自2月份以来已经印制了3.9万亿美元的货币，相当于全球经济产出的6.6％。
为了对抗通货膨胀，琼斯考虑了多种投资品类，黄金、美国国债、某些类型的股票、货币和大宗商品…… 最后，琼斯将目标瞄准比特币。
他写道： “我不相信货币硬通货，也不是加密货币的粉丝。持有比特币最有说服力的观点是，货币数字化将会无处不在，新冠肺炎加快了这一速度。”
在琼斯的交易法则中，最重要的是抵御而不是进攻。
当被问及各类交易建议时，琼斯的回答都如出一辙。“不要专注于挣钱，”他说，“专注于保护你拥有的。”
比特币对其而言，更像是一种防守对冲的武器，当资金体量足够大，通货膨胀会无情地吞噬购买力。
所以，这位华尔街大亨究竟买了多少比特币？
据彭博社报道，琼斯透露，他旗下的基金Tudor BVI所持比特币可能最多占所有投资的较低个位数百分比。而目前，Tudor BVI的基金规模接近220亿美元。
可以预见的是，哪怕按照最小值 1%计算，琼斯在比特币里投资超过 2.2 亿美金。而实际，琼斯应该投入数十亿人民币。
数十亿人民币，足以撬动整个加密货币市场。更勿论说，在琼斯之外，还有一批机构投资者/大户入场。
这些大户动辄买入上千万美元的比特币。想必本次比特币破万背后，也少不了他们的身影。
鲸鱼囤积比特币
临近比特币减半，无论是矿工、交易员还是机构都在押注比特币减半行情。
一场比特币筹码抢夺战也在机构和散户间展开。
近几周来，全球最主要的交易所币安和Coinbase的现货交易量都创下历史新高。
根据TradeBlock的数据，币安的现货交易量在4月下旬升至230亿美元，这表明越来越多的散户投资者开始囤积比特币。
与此同时，嗅到了机会的比特币鲸鱼（大户）也已经早早开始买入比特币。
根据加密货币分析机构Santiment 的报告，比特币鲸鱼在过去一周内一直在以越来越高的价格购买BTC。
如果把持有超过1000比特币的地址称为鲸鱼地址，那么从5月1日到5月8日，短短一周内，鲸鱼地址的持币总量便增加了21048个，其中持币1000-10000的地址增加了11个。
在所有鲸鱼中，美国数字货币集团(Digital Currency Group)旗下的灰度比特币信托可能是这个市场最大的买家。
根据其一季度报表，灰度比特币信托共增加3.89亿美元新投资，与2019年四季度的1.94亿美元相比，增加一倍。
根据碳链价值研究院分析，灰度旗下比特币信托基金 GBTC 从2020年初迄今已购入68395枚比特币，其中更是在五一长假期间购买7839枚比特币，折算时价接近7亿美元。
5月7日的数据显示，当前灰度比特币信托基金的总价值超过31.5亿美元。
“币圈吼了好几年机构怎么还不进场，人家一进场就把币全买走了。“ 面对灰度的大手笔囤货，币信研究院院长熊越在微博发出这样的感叹，“未来的方向应该是...币都在灰度们手上，屌丝们以聪为单位去交易和持有（假）比特币”。
比特币市场逐渐呈现集约化、中心化，抑或说庄家横行的当下，散户还有翻身的机会吗？是否只能注定是被收割的宿命？
比特币破万之后
本轮比特币破万，显然不在中国散户的预料之中。
“现在（国内）的情况是，要么踏空，要么已经被爆仓，要么还在深套，热情不起来。” 一位投资者在社群里慨叹道。
比特币破万之后，行情走向何处？有人预测，“都没韭菜了吧，这个多完立马就会空了。”
但这一切，都不在散户们的掌控中。
加密货币分析师田佳鹏告诉深潮DeepFlow， 接下来的加密货币市场将会更加险象环生。
一方面，由于ICO市场急剧萎缩，小币种无法摆脱比特币的“吸血效应”，于是造成整个加密货币市场都在豪赌比特币，其中又以合约交易最为活跃。
合约交易成为单纯博大小的赌桌大转盘，空军和多军陷入鏖战之后，OKEx等恐成最大受益者 ，这些赌场老板既做选手又做裁判，还存在暗箱操作的可能性，散户命途多舛。
据 Bitfinex数据显示，截至 5 月 8 日中午 12点，多空比为82：18，显然，大多数人还在期盼比特币能再次突破。
另一方面，有分析称，比特币矿工为了赌减半行情，减少抛售。根据 ByteTree数据显示，过去一周，比特币矿工减少出售比特币，期望比特币价格大幅上涨。 但如果减半后，市场行情不符合预期，恐将会引发矿工大量恐慌性抛盘，进一步导致踩踏事件。
可以预见的是，接下来的加密货币市场会愈加波谲云诡，充满了暗礁和危机，也不乏冒险的淘金者。
"币圈的牛熊更替特别快，本质上就是一个筹码交换的过程，熊市的时候散户卖出筹码，机构囤货；牛市时，机构出货，散户接盘。" Mike称。
Mike同时参与了美股和比特币交易。在他看来，当前的市场环境对于散户并不友好，对于习惯于FOMO（害怕错过）追涨的散户而言，价格大涨往往是亏损的开始，当资金和筹码都在机构和鲸鱼账户手中，定价权也被剥夺，大多数散户只能沦为最后的接盘侠，成为一个牛熊周期中的“烈士”。
所以，无论接下来，比特币价格回调还是上涨，最后赢得胜利的注定只会是极少数，前仆后继的散户们只能沦为分母里的炮灰。
“闲钱投资，远离期货。“ Mike如此建议道。
