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深度剖析FairWin：刀口舔血的资金盘让10129个玩家平均亏损47%

DappReview2019-10-06 09:24:32

导读：大部分用户参与资金盘/庞氏Dapp的动机在于投机赚钱，而大多数此类产品在宣传时也是抓住人性的贪婪，放大收益的空间和可能性吸引资金进场。实际上，在最近因Gas消耗量出名的FairWin第一轮游戏崩盘后，DappReview对数据做了深度的挖掘，发现真相比想象的残酷，最大的赢家非FairWin操盘手莫属。本文将对FairWin第一轮玩家的收益情况和分布进行解析，并以一位62倍收益的玩家为例，探讨如何增加盈利几率的因素。

从9月上旬开始，一个不知名的合约引起了ETH生态开发者和社区的注意。该合约每天消耗的Gas以惊人的速度升高，每天的Gas消耗量逐渐占到整个ETH网络的30-40%，单日最高峰超过500ETH，连续近一个月荣登Gas消耗榜榜首。截至10月1日，累计Gas消耗金额总计高达8691 ETH，价值超过1000万人民币。

合约的真面目逐渐露出水面，又是一个喜闻乐见的资金盘玩法游戏——FairWin。从去年年初的Powh3D以及一系列仿盘，到年中的Fomo3D，再到如今的FairWin，去中心化的资金盘Dapp从没有退出过历史舞台，只是每隔一段时间，它又以全新的姿势浮出水面，掀起一阵波澜。而用户涌入盘子的目的无外乎四个字：投机，赚钱。

那么FairWin真的让用户赚到钱了么？

FairWin的第一轮从6月18号开始，中间在7月底因合约漏洞风险替换了一次新合约，最终于UTC时间9月30日晚（北京时间10月1日早上）崩盘，合约余额归零。

DappReview统计了新旧合约中所有的数据，FairWin第一轮总计流入超过69万ETH，共19208个地址参与了此轮游戏，其中：

8316 个地址收益为正，平均收益率 12.94% 10129个地址收益为负，平均收益率 -47.59% 763个地址不亏不赚，刚好收回本金

作为一个零和游戏，最终的玩家只有两类人，赢家和输家。

赢家：8316个地址账面回报69234个ETH，平均每个地址赚取 8.32 ETH 输家：10129个地址账面亏损97019个ETH，平均每个地址亏损 9.57 ETH

账面数字对不上号？哦，还有一类玩家——庄家。他们藏在幕后，在每一笔“投资”中抽取4%的手续费，总计收益27785个ETH（约3400万人民币）。这些钱全部流入了FairWin官方账户：

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这才是FairWin背后“真正的大赢家”。

我们再来看看普通用户的收益如何，上图中，收益排行前十名中，仅有3个地址的收益率超过300%，且都赚到了超过700个ETH的收益，这实属“王者”级别的赢家了。另外还有2个地址收益率超过300%，但因ETH收益不高没有上榜。

注：此处的收益率 = （该地址总计收入ETH数量 / 该地址总计投入ETH数量）- 1 ，由于有5天本金解冻规则，该收益率计算并不完全反应真实情况，在后续的案例解析中会有额外说明，因此该出收益率仅做参考，ETH收益金额更具代表性。

整体统计下来，总计有76个地址收益率超过100%，也就是说在8316个赢家中，不到1%的人获得翻倍及更高的收益。再看看ETH收益情况，总计有96个地址收益超过100ETH，约1.1%的用户获得了非常可观的ETH收益。

其他大部分人的收益如何呢？

从百分比收益率的角度来看：

刨除76个王者赢家之后，可以看到，绝大多数赢家（盈利用户）的收益率都在1-20%的区间之内。亏损用户的亏损比例要么是 -50%到0%的区间，要么是 -90%到全部亏光这个区间。

从ETH收益的角度来看：

刨除96个大于100ETH收益的玩家，绝大多数盈利玩家的收益区间在[0, 8] ETH之间，其中收益在2 ETH之内的有超过3768个用户，占据了所有赢家的45%。而亏损用户主要亏损金额在[-16, -8] ETH之间。

综上所述，如果你参与了FairWin，40%的机会有幸进入8316个赢家的行列，不出意外的话你的最终收益大概率在0 - 8 ETH之内。然而你还有超过55%的概率进入亏损韭菜的大军，作为一个韭菜，这一刀不是把你腰斩就是连根拔走。还有不到5%的概率你只是成为一名路人甲，折腾半天，没赚到钱，倒是烧了不少Gas Fee。

那么问题来了——

如何有更大几率成为8316个赢家的一份子？

上图反映了每一天新增用户在第一轮崩盘后最终的收益状态，不难看出在9月之前进场的新用户中，绝大多数最终的状态都是盈利的，而9月份开始，进场越晚亏损用户的占比越大，9月26号之后新进场的用户基本全军覆没。

道理很简单，进场早，不会亏

上图反应了每天新增用户最终收益率的分布，在6月7月进场的用户大多为正收益，而且普遍偏高（200%+收益的赢家大部分都是此时入场用户），从8月中旬开始，负收益的用户越来越多，且负收益的区间明显下移。

从最终ETH收益的角度来看，赚取到超额收益（300+ETH）的赢家都是在8月之前就已经进场布局。

道理很简单，进场早，赚得多

FairWin每一轮结束的触发点是合约余额归零，在该游戏的机制下，一旦资金流出金额开始大于资金流入金额，那么就离崩盘不远了。在第一轮游戏中，9月中旬之前每一周的资金流入金额都大于资金流出金额，这也使得合约内的余额不断攀升，在最高点有4.9万ETH。

要知道随着进程的加快，后面需要更多资金流入才能撑得住前期所有玩家的利润兑现，从9月27号开始接连4天资金流出大于资金流入，且差额越来越大，仅仅4天时间，资金进出的差额将合约内积攒了近100天的余额消耗殆尽。

可以看到直到最后几天，忠实的玩家一直还在践行复投，即便合约余额一直开始断崖式下跌，依旧有部分老玩家（复投超过4次）在最后一天的崩盘前夕进行投资。

回归主题，继续探讨如果增加FairWin中盈利的几率，我们把前面收益排行榜中第二名，赚取了872个ETH的0xb8b54e81作为一个案例来研究和学习一下。下面我们简称其为B哥，先看看B哥账户的投资记录：

B哥的案例很好的诠释了怎么在资金盘游戏中赚到钱：

进场早，6月26日第一次投资，算是最早一批用户
利用游戏机制，B哥每隔五天取出本金立马进行复投

从投资第一天开始，B哥也开始了布道（CX）之路，一直都有B哥的推荐用户进来充钱，B哥的推荐用户累计投资1211 ETH

在上文中，我们提到收益率的计算方式并不反应真实情况，B哥就是一个典型的例子。如果按照上文的收益率计算逻辑：（总计收入ETH数量 / 总计投入ETH数量）- 1

B哥总投入，也就是上图中的红色柱状图，累计256 ETH，总收入是上图绿色柱状图，累计 1128.52 ETH，则可以计算出B哥 340%的收益率。

但实际上，我们可以看到B哥在6月26和6月27号前两次投资一共14 ETH，在五天资金解冻后，B哥只是用解冻资金继续复投，这一次复投总计15ETH，达到了VIP3的上限。从此之后，每隔5天取出本金15ETH，立即进行复投。

也就是说虽然B哥的累计投资额是265 ETH，但实际上只占用了初期14ETH的本金。B哥的真实收益率其实是用14ETH赚得了872ETH的收益，即62倍的收益率！

我们把B哥案例的经验放到19208个用户数据点上做一下验证，基本上，首次投资日期，复投次数，推荐投资这三个因子与最终的收益情况有一定的相关性。

总结

划重点回答开始的问题：如何有更大几率成为8316个赢家的一份子？

早进场
拿回本金复投（也要关注合约余额走势）

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不过折腾这么多，能成为B哥这样的人真的是凤毛麟角。FairWin第一轮的结局可谓惨烈，超过1万个地址平均亏损47%，而赢家之中，普通用户也不过是赚到几百到几千块的收益，却承担了大概率被割的风险。大头的收益，只有FairWIn的操盘手在幕后美滋滋的数钱，和少数B哥这样的老手凭本事和执行力如呼吸般赚钱。

对于此类游戏，DappReview通过本次深度的数据分析，旨在让大家看清其真实的风险和实际的收益分布，如果只是妄想着参与一个盘子赚取超额收益，大概率你只会成为上面若干张图表中的小红点之一。我们奉劝各位持币玩家谨慎投资，远离此类资金盘，切勿刀口舔血。

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