Space回顾：上线币安Apha ZEUS如何唤醒2万亿美元比特币的DeFi潜力

原创 | Odaily 星球日报（ @OdailyChina ）

整理 | Ethan（ @ethanzhang_web3）

随着现货 ETF 批准提速、L 2 生态快速演进，以及 RWA 资产规模持续增长， 比特币的制度性价值愈发清晰。 但与此同时，这个价值体量超过 2 万亿美元的资产， 其链上参与度仍然长期处于低位。

在流动性沉睡、基础设施断层的现状下，如何真正让比特币“动起来”，成为开发者和项目方亟待回答的问题。

9 月 23 日晚，Odaily 星球日报联合 Zeus Network 举办 X Space，围绕 Zeus Network 最新上线 Binance Alpha 节点为切口，深入探讨比特币 DeFi 的现实路径与未来想象。从 Solana 到 BNB Chain、从 APOLLO 到 btcSOL 等话题展开讨论。

本次对谈嘉宾为 Zeus Network 联合创始人 & CEO Justin ，以下为本次 Space 的精彩内容整理。

Odaily：首先，今天非常荣幸请到了 Zeus Network 的联合创始人 Justin，来和我们聊聊他们最近在做的事。在正式展开讨论前，能不能先请你简单介绍一下你自己，以及 Zeus Network 是在做什么的？

Justin ：很荣幸参与这场 Space，我是 Justin ，目前是 Zeus Network 的联合创始人 。我们团队从 2020 年底就开始在 Solana 上进行建设，到现在已经超过 5 年。在这条链上，我们在两年前启动了比特币方向的基础设施研究，并成功实现了一个技术突破： 让 Solana 成为首个能够验证比特币交易的链。

从两年前的测试网开始，我们花了一年多时间打磨，直到今年 4 月正式上线主网。虽然主网上线还不到 7 个月，但目前已有超过 521 枚比特币 进入我们的协议，TVL 已达到约 6000 万美元 ，并且还在持续增长中。

很多人会问，为什么我们要做这件事？

从 2016 年进入加密行业开始，我见过太多关于比特币的叙事，从“比特币智能合约”到“比特币 L 2”，几乎每轮牛市都会被反复提出。但真正能把比特币应用落地的方案，仍然不多。

我们认为： 比特币的关键不是“再造一条链”，而是让它能在已有高效生态里流动、被使用。

而当前最活跃的两条链—— Solana 和 BNB Chain ，正是我们布局的重点方向。未来几个月，我们会持续在这两条链上扩展比特币的使用场景，真正打造出“让比特币动起来”的生态系统。

Odaily：比特币跨链的现实路径方面，我们注意到 Zeus Network 的链上起步是从 Solana 开始的，而现在正在逐步拓展至 BNB Chain。那么第一个问题是，为什么最初会选择 Solana？而不是更主流的以太坊或者 Arbitrum 这些链？

Justin： 好问题。我觉得我刚开始创业的时候，尤其是在 Web 3 这个领域创业的时候，我第一次接触的链就是 Solana。原因是我们团队，特别是我本人，第一次参加的是 Solana 的全球黑客松，是在 2020 年 3 月份，当时是 FTX 举办的。那也因为这个机会我们才开始接触到 Solana。

大家也知道 Solana 一开始其实是一条以 NFT 为出发点的链。那中间也因为 FTX 的关系，如果大家还有印象的话，它的价格是从两百多块跌到八块钱。我个人觉得，从行业发展来看，一条链的“技术”并不是最重要的，更关键的是它的 流量 ，还有它的 韧性 。

Solana 和以太坊都是我认为少数几条经历过多轮上下波动、被反复压力测试的链。如果在最差的时候还有人没走，贡献者还持续在建设，那我就觉得这条链是非常有机会的。所以我们从 2020 年到现在一直坚持在 Solana 上建设，原因就是它真的有很多优秀的贡献者，还有开发者，一直都在上面做事情。

至于为什么没有选以太坊，我觉得这几年大家应该也都有观察到，现在在以太坊主网上的用户其实是越来越少。我们可以不去争论 L 2 对以太坊到底有没有实际帮助，但事实是以太坊上的活跃度确实在下降。

那我们现在之所以开始讨论 BNB Chain，先不提 Alpha 的角度，主要是因为两点：

第一是美国法律的开放；

第二是 CZ 的回归。

这两点让我们意识到： 交易所的流量，其实远大于链上自己产生的流量效应。

我个人观点是，在未来的行业中，我们不需要二三十条链，我觉得有两到三条链就够了。这点我们从以太坊用户转向 L 2，再从 L 2 回流到 Solana 的过程中已经看得很清楚了。现在 BNB 链的链上活跃度是全行业最高的，这种活跃度已经持续了几个礼拜。

这也说明了一件事： 你需要一个足够好的流量入口 ，就像交易所这样的窗口，把用户导流到链上，才能产生新的玩法，吸引更多新用户进来。

那我相信 BNB 链会不会持续？我觉得是会的。但同时我也认为我们这个行业还需要更多像 Solana 这样的链，或者像原生以太坊这样的链， 三方共同并存 ，才能真正产生出更多创新。

Odaily：刚你提到起步选择 Solana 其实也与团队自身经历有关。那我们接着聊下面一个大家都非常关注的问题：Zeus Network 近期上线了 Binance Alpha，这无疑是项目发展过程中的一大进展。那么除了流量曝光或者社群增长之外，是否可以跟我们分享一下，你在申请 Binance Alpha 的过程中，有哪些让你印象深刻的点？

Justin： 我印象挺深刻的是，币安的团队对比特币生态圈的关注。其实一开始申请 Alpha 的时候，并不是说任何项目都可以获得申请资格，它一定是有它主要关注的方向。

当初我们在跟币安团队聊的时候，他们也有提供许多关于比特币生态的一些回馈。我们也知道，早期币安其实是非常支持比特币 L 2 的，但一直到现在，生态圈中所剩的 L 2 项目屈指可数。

我们那时候也有持续跟他们反馈 Zeus 的规划，说我们并不是想要自己创造一个新的区块链，而是希望 能够把比特币锁到更多优质的区块链上 ，而不是说 Zues 自己起一个链。

还有让我印象很深的是，当他们看到 zBTC 的数据时，发现大多数的存入其实是来自散户而不是机构，那他们就意识到—— 原来真的有一项技术，是可以让更多用户去买比特币、去产生收益的。

就像我一开始讲的，现在大家讲比特币收益，不管是量也好、TVL 也好，效率也好，一定是看哪个机构能带进更多比特币。但我们提供的是一个 技术路径 ，可以让普通用户在一条链上，看到一个方式，可以把原生比特币转进来，那他们就会更有动机去买更多的比特币，转成 zBTC，然后在 Solana 生态中去使用它。我觉得这就是一个被肯定的技术。

而且大家也知道，过去一个月到两个月，BNB Chain 的活跃度真的非常非常高，这也带动了很多币安上的 DeFi 项目开始产出非常高的收益。

那我们就会去思考一个问题——如果 Zeus 的基础建设层可以部署到 BNB Chain 上， 让 BNB Chain 真的能够验证原码的比特币流动性 ，那是不是 BNB Chain 上的这些 DeFi 协议就能真正产生出比特币的收益？也能让更多的 Binance 用户去买更多的 zBTC 或者其他版本的比特币，从而产生更多效益？

我觉得这是一个很值得大家去思考的方向。

Odaily：比特币目前市值已超过 2 万亿美元，但现实中仍有大量比特币处于“沉睡”状态，未能参与 DeFi 等链上活动。你们是如何理解这一现象的？目前市面上又有哪些主流方案试图激活比特币的链上流动性？

Justin： 这个问题我们可以从比特币应用的演进开始聊起。2017 年，Stacks 通过 ICO 推出比特币智能合约概念；随后 2018 年，闪电网络也一度成为比特币转账提速的热门方案。但这两类方案始终未能实现广泛普及。

到了 2024 年，铭文的炒作推动了一波比特币应用潮，也让行业认识到：比特币 L 1 本身并不具备可扩展性。一旦用户量上升，速度就会被牺牲，矿工费用也会变得非常贵。这直接促使了大批比特币 L 2 方案的出现。

当然我们也很现实地看到，目前很多比特币 L 2 项目已经“该放弃的放弃了”，真正留下来的，是极少数愿意探索实际应用场景的团队。我们在创办 Zeus Network 时，也评估过是否要做比特币 L 2。但最终认为：L 2 的 UX（用户体验）并不会明显改善比特币的使用效率，反而不如借助 Solana 的高性能基础设施来服务比特币。

Solana 的 TPS（每秒交易数）、成本和承载能力，能够让比特币拥有新的流动性场景。比如，当我们刚进入 Solana 生态时，链上仅有 700 多枚比特币；现在已增长至 8600 多枚，我们预计年底可能突破 9000–10000 枚。这些比特币都能在 Solana 的 DeFi 场景中获得收益。

所以我们并不是在做 L 2 或 L 3，而是希望通过 Zeus Network， 让比特币真正参与进一个高效的链上生态中，发挥流动性价值。

过去 7 个月里，我们推出了两个核心产品： APOLLO 和 btcSOL ，并且还有更多产品会在接下来逐步上线。

Odaily：刚有谈到了 Zeus 所提出的解决方案以及市场上的一些主流尝试。那么如果从用户的角度来看，现在还有哪些障碍仍未被真正解决？

Justin： 我认为，比特币 L 2 和一系列“比特币策略”的失败，很大一部分原因在于： 这些链并不是机构真正需要的。

我们可以先列出几个重点。机构者其实分三种类型：

第一种是最早期在挖比特币的 OG 或者大矿主；

第二种是在早期买入比特币的，他们可能手上有几百颗、几千颗、甚至几万颗；

第三种是真正的财团，像 Hedge Fund、VC、PE 这些机构。

那这些人为什么需要把他们的比特币放到侧链，或者 L 2 上？他们其实不需要。他们要的是什么？是收益，是稳定的收益。

我觉得很有趣的是，从 Zeus 主网上线到现在差不多 7 个月时间，我们发现很多人其实是因为 Zeus 才去买比特币的。现在 Solana 主网上的比特币交易量其实还是少，90% 的比特币交易量还是在中心化交易所，只有 10% 分布在链上不同的生态里。但这 10% 中，60% 到 70% 是发生在 Solana 和 BNB 链这两条链上。

那 Zeus 做的事情就是， 把真正原生的比特币储备量带到链上。 什么意思？就是 你今天在链上赚取比特币的收益，你不用走 KYC、KYB 流程，你可以直接从链上领取原始的比特币，打到你的比特币钱包，或者转到其他你想去的地方。

现在其实比特币收益市场里有 70% 的收益都来自于“收益宝”，也就是中心化交易所提供的 earn 产品。但问题是这些产品首先有区域限制，不同国家的用户不能参加；其次，它们会强制要求 KYB 和 KYC，这就造成了很多困扰。比如你要用币安、OKX，在很多国家你就得开 VPN (虚拟私人网络)，然后你还得用第三方身份去验证。

所以我们如果真的要把比特币的收益产品和应用产品做大，那就一定得用一种“无国界”、没有 KYC 和 KYB 限制的方式来思考。

如果你还指望 OG、矿工、基金、VC 这些机构把他们的比特币放到某条链里去用，那这个过程肯定会非常慢。但我们不是这样做的，我们是用产品去推动更多人来买比特币、在链上赚比特币的收益。

我觉得这是我们过去 7 个月做得最好的地方。

Odaily：在越来越多解决方案的带动下，比特币正在走向“资产化”的路径，不再只是“数字黄金”。特别是在 LSD 和 LRT 赛道兴起之后，“比特币生息化”也正在成为现实。那么 Zeus Network 提出的 APOLLO 和 btcSOL 这两款产品，是如何让 比特币参与到链上收益中来的？

Justin： 我先讲一下我们 Zeus 跟其他的 L 2、L 3 或者比特币策略项目不同的点是，我们是去帮助一个原生区块链进化得更优越。什么意思？就是我们让一个区块链变成一个可以服务比特币的交易所。

像我们现在在 Solana 上面已经有 521 颗比特币锁在主网上了，代表今天你可以在 Zeus 上面去 建设 各种比特币的产品。让 Solana 变成一个可以出入比特币的“原生交易所”。

那我们来讲 APOLLO 跟 btcSOL 的部分。其实不管你现在是在以太坊、APEX，或其他以太坊 L 2 上去买卖比特币，到最后你其实还是没办法直接拿到原生比特币。如果你真的要出金，最后还是得通过交易所。所以我们是怎么做的？我们是把 Solana 变成一个出金的场所。

比如说你今天要铸造 zBTC，那我们 Zeus 推出的是第一个代币化比特币的产品 zBTC。你不需要 KYC、KYB，只要登录 APOLLO，把你钱包里的原生比特币发送到 Solana 上生成的地址，就能铸造出来对应的比特币，并且可以马上在 Solana 的生态里参与收益。

而 btcSOL 也是个创举。

我们讲在 btcSOL 出来之前，大家能获取比特币的方式大概就三种：

第一种是你用自己的工资、储蓄，通过交易所买；

第二种是你跟爸妈借钱、兄弟姐妹借钱，总之各种凑钱买；

第三种是使用比特币信用卡，比如在美国、台湾、香港这些地区，有些信用卡你消费之后可以返现返比特币。

但我们现在要做的是让 btcSOL 变成世界第四种获取比特币收益的方式 。它是怎么做的？它是用 Solana 整个链的收益 去生成比特币的原生收益。

比如现在 Solana 上质押 SOL 的年化收益是 7.48%。你把 SOL 质押到节点里，按理说你是拿到更多的 SOL。但我们这边做的事情是，把质押 SOL 得到的收益转化为比特币打回你钱包。也就是说，你的 SOL 主体没减少，但你的比特币却在增加。

当然有人可能会说：那我想赚更多的 SOL 啊。但这套逻辑其实是：你可以同时保留两个资产的增长，一个是你质押的 SOL 本体没变，另一个是你不断收到的比特币收益。

也就是说，现在你买 SOL，就相当于买了一个比特币收益的票券。一个月、两个月后你再看你钱包，SOL 还是原来那笔，但比特币居然增加了。如果比特币本身价格上涨，那你就赚得更多。

比特币自己其实是没有质押应用的，但我们通过 Solana 的生态——速度快、成本低、用户多——去把比特币的收益用另一种方式释放出来。

这就是我们在做的事情。

Odaily：刚刚我们有聊到 btcSOL 的收益模型和收益来源，那它跟 SOL 本身的关系是怎样的？可以请您再具体讲讲您的看法吗？

Justin： 基本上，比特币是没有质押收益的。它的应用层可以分成链上和链下两种，那我们是利用了 Solana 链上独特的高收益。我相信现在 Solana 的质押收益绝对是比以太坊高出许多的。

那我们怎么做呢？我们把 Solana 节点的收益转换成原生的比特币。

我这么讲好了， btcSOL 其实就是一颗 SOL 。你把这颗 SOL 质押进去，你就可以拿到一个 btcSOL。它其实是一个 LST（流动性质押代币），你质押 SOL 进去，就能拿一个 btcSOL。

然后每一个区块产生的 Solana 节点收益，我们就把它转换成 zBTC。而你知道 zBTC 在 Solana 上面有一颗，就代表在链下的钱包地址，也有一颗原生的比特币去做对应。

所以当你 earn 到这些 zBTC 的时候，你是可以 不用 KYC、也不用 KYB ，直接用无缝的方式，把原码的比特币从 Solana 的生态里面赚出来，最后可以回到你自己的原始比特币钱包。

这一点我们做的是完全不依赖中心化交易所、不依赖中心化的团队， 而是完全用链上的收益结构去产生出来的一个比特币收益模型。

Odaily：再深入到产品层面，目前 Zeus 的产品线中，既有面向开发者的 APOLLO，也有面向普通用户的 btcSOL。请问这两个产品分别是解决什么样的痛点？你们内部是如何定义它们的目标用户画像的？

Justin：我们的产品定位其实很简单。第一个目标就是我们要做 Zeus 的主网，要告诉所有同行、同胞，还有用户，我们是真的可以把一条区块链变成一个比特币节点。

比特币节点的意思是说，这条链即便它不是原生的比特币链，也还是可以储存原码的原生比特币。

就像我前面讲的，现在 Solana 上面已经有 521 颗原码比特币锁在它的主网下面了。这就是个很直观的例子。

我们也在想，如果我们能帮 BNB Chain，或者其他区块链，通过 Zeus 的服务和技术，也实现把比特币锁到他们的链上，并且围绕这些比特币去做更多的应用——那就是另一种玩法了，对吧？

所以从产品定位来讲，我们其实一直在传递一个信息就是： APOLLO 和 btcSOL 的存在，是要向整个市场证明我们的技术是可行的、是值得相信的，是可以被用起来的，甚至是可以 scale 的。

那我们接下来也会进入 Alpha 阶段。我可以提前透露一点，我们会把这些真实的比特币应用场景整合起来，集中到一个 Super App 里。

这个 Super App 我暂时也不用讲太多细节，但核心是希望 用户可以在一个地方去产生比特币的收益 ，透过不同的链上链下方式整合起来。

最终，我们希望这个 Super App 是可以做到几百万用户体量的。

Odaily：APOLLO 听上去更像是一个比特币的跨链共识层，是一个基础设施协议。那么它主要适用于哪些应用场景？目前已经有合作方了吗？

Justin： 是的，APOLLO 现在已经和将近 30 多个项目方有合作了。我们发行的 zBTC，在链上的流动性大概接近 1000 万美元左右。

我们目前是 Solana 上第三大的比特币版本，仅次于 cBTC 和 WBTC。而且 zBTC 也不只是局限在 Solana 上发展，我们其实也已经把它拓展到以太坊的一些 L 1 和 L 2 的产品上去了。

我认为接下来的三到四个月之内，会看到 zBTC 的一个爆发性成长。为什么？因为 zBTC 是整个行业里 少数真正去中心化的比特币版本之一 ，你可以 无缝、无 KYC、无 KYB 地把它转回成原始比特币。

我相信这项技术，在全世界范围内可选的方案非常有限。而我们 Zeus 的规划中，其实 BNB Chain 也是我们未来重点发展的一个方向。

我们相信，如果我们可以在 Solana 上做到，把比特币的锁仓量做到将近 1000 枚，那为什么不能复制这套模式，在 BNB Chain 上也锁住更多比特币呢？

Odaily：刚提到了 APOLLO，当然也要聊一下 btcSOL。之前你介绍中提到 btcSOL 更接近 LSD 的模型，那它未来是否会有上线质押、挖矿等功能？另外目前的收益区间大概是在多少？

Justin：btcSOL 大概会接近于线上 5–6% APY 上下的 Solana 收益，这些收益会转换成比特币原生的收益节点。

那我觉得 btcSOL 接下来几个月的主要方向是要跟更多的中心化交易所去合作。大家知道现在交易所上的 Earn，尤其是比特币收益，其实还是非常依赖链下的一些交易团队去做相关的应用。按交易逻辑来看，现在主要还是 靠项目方的代币空投或者一些积分激励机制 ，才让你感觉比特币好像是有收益的。

但我们这边会不太一样。我相信我们在这几个礼拜，会陆陆续续公布 btcSOL 跟更多中心化交易所合作的消息，把 btcSOL 这个投资机会带到更多交易所的 Earn 页面上。

比如说，你现在有 SOL，或者是交易所里 LST 类型的 SOL，你就可以质押到 btcSOL，然后 earn 比特币的收益。这样你其实是同时保留了 SOL 和比特币两个资产的风险敞口。

主持人： 非常感谢 Justin！OK，这也是我们今晚的最后一个问题。也特别感谢你参与到本次 Space，并带来了非常精彩的分享。

从今天的交流中我们可以看到，不同于那些单纯复制以太坊 DeFi 模型的方案， Zeus Network 正在以一种更独特的方式，为比特币打造新的可能性 ——无论是跨链、收益，还是用户的参与感，未来都非常值得关注和期待。

本次 Space 由 Odaily 星球日报联合 Zeus Network 联合主办 ，感谢各位听众今晚的陪伴与支持。

我是主持人 Ethan，我们下期 Space 再见！

再次感谢 Justin！