Bitget Wallet 上線長期年化 10% 穩定幣理財 Plus，支援秒級贖回

Bitget Wallet 推出創新的穩定幣理財產品，結合 DeFi 協議與平台補貼，提供長期穩定的 10% 年化收益率。此產品採用 CeDeFi 架構，降低了從傳統金融跨入 Web3 理財的門檻。
（前情提要： 進軍代幣化美股，Bitget Wallet 如何打造「鏈上美國夢」？ ）
（背景補充： Bitget Wallet 發布品牌升級後產品路線圖，聚焦「交易、理財、支付、探索」四大場景 ）

＊本文為廣編稿，由 Bitget Wallet 撰文、提供，不代表動區立場，亦非投資建議、購買或出售建議。詳見文末責任警示。

據 官方消息，Bitget Wallet 宣布上線長期年化 10% 穩定幣靈活理財 Plus，無申購門檻，不受區域 KYC 限制。用戶可隨存隨取，贖回秒級到帳，首週收益可達 18%。

該產品將用戶存入的 USDC 投向 Aave 部署在 Base 網路上的超額抵押借貸池，透過 Aave 協議借貸收益 + 官方長期補貼，確保用戶的存款可享有最低 10% 年化收益率，收益每小時結算，支援鏈上即時驗證資金流向，並設有 3 億美元風險保障基金。

與交易所及其他自託管錢包的收益產品相比，Bitget Wallet 的 Stablecoin Earn 收益幾乎是同類 USDC 產品的兩倍。 鏈上借貸市場如 Aave，通常能夠提供高於中心化平台的收益，因為資金會直接對接借款需求，無需經過中間商價差或承擔託管營運成本。

Bitget Wallet 執行長 Karry 表示，計劃未來將持續利用智慧合約的可組合性，打造體驗更好、收益率更佳的創新型穩定幣理財產品，以配合其「Crypto for Everyone」願景——讓數位資產成為全球範圍內儲蓄、支付和投資的可行工具。

從銀行搬到鏈上，當長期 10% 穩定幣理財擺在面前，你敢不敢接？

摘要： CeFi 的補貼不可持續，DeFi 的門檻太高，而 CeDeFi 正在嘗試提供一個中間解。

不管你熟不熟悉 Web3，最近大概率都刷到過類似宣傳：「USDC 提供 12% 年化活期收益」。

這並非噱頭，雖然只是 Circle 貼息的一個月短期活動，但也映射出鏈上的賺錢邏輯正滲透進更廣泛的理財場景。畢竟在過去很長一段時間裡，鏈上高收益理財還只是「DeFi 極客」的小眾玩法，需要自己連接錢包、研究複雜的協議嵌套、隨時盯著收益曲線，普通人很難真正上手。

而如今， 隨著錢包產品和 CeDeFi 架構的融合，這些複雜的環節被一點點精簡掉了，一批簡化操作、年化 8%/10% 甚至更高的穩定幣理財產品開始湧現 ：

它們操作體驗上已與餘額寶無異，但收益邏輯卻完全不同——資金透過鏈上 DeFi 協議（如 Aave）獲取真實利息，疊加平台補貼，省去了傳統金融體系裡層層抽佣的過程，最終給到用戶的收益遠高於銀行 1%-2% 的利率，高下立判。

客觀來講，這也是一個正在成形的「Web2 & Web3 融合」趨勢，即 鏈上理財正逐漸從小眾的「DeFi 極客玩法」，走向虹吸傳統金融用戶增量、更普適的大眾財富管理工具。

一、鏈上理財的現狀：從 CeFi、DeFi，走向 CeDeFi

廣義上，加密理財產品可以分為兩類。

一類是中心化金融（CeFi）理財，由交易所等平台託管，用戶體驗友好，但以結構化產品為主，高收益穩定幣理財較少，且多依賴補貼；另一類則是去中心化金融（DeFi）理財，收益由鏈上協議驅動，資金透明、利率真實，高收益槓桿可選項多，但對普通用戶而言，操作複雜、門檻偏高。

在 CeFi 陣營中，除了傳統的現貨交易、高風險合約交易和高門檻期權交易之外，頂級交易所幾乎都已經構建了各具特色的理財矩陣，涵蓋賺幣儲蓄、結構化產品，以及鏈上/鏈下融合的資管服務。

儘管產品線琳瑯滿目，但邏輯上仍延續了傳統金融的路徑，收益多依賴補貼或結構化設計——對專業用戶而言是相對多元化的投資工具，但對普通散戶來說， 最感興趣的「穩定幣理財」品類收益多維持在 1.74%-5.5% 區間，且不僅有補貼時限和手續費约束，雖然「好用」，但並不夠吸引人。

相對而言，DeFi 這方面競爭力更強，除了 Aave 等主流借貸協議長期提供 4%-6% 的穩定幣基準利率，Nook、Stable、Fuse 等新興應用也透過「封裝」機制放大回報，今年鏈上穩定幣理財產品更是隱隱重現 2020 年 DeFi Summer 的繁榮景象，吸引了相當一批傳統 Web2 用戶入場。

註：主流交易所 USDC 理財對比

然而，用戶體驗始終是 DeFi 的最大障礙，連接錢包、支付 Gas、理解複雜協議邏輯與風險管理等等……這些環節讓絕大多數普通投資者望而卻步， 收益雖高，但難以下沉到大眾層面 。

正因如此，CeDeFi 模式日漸成為一個值得關注的中間形態，譬如 Circle 與交易所的短期補貼活動，提供了階段性的高息體驗，而 Bitget Wallet 新推出的 10% 穩定幣理財，更是進一步將其制度化，成為更具代表性的案例：

• 高息的長期性：並非一次性補貼，而是透過「協議利息 + 平台永久補貼」的組合機制，將 10% 收益轉化為常態化水平；
• 極致的流動性：支援隨存隨取、秒級到帳，連補貼也能 T+0 同步結算，存取體驗接近餘額寶，但回報卻遠超傳統金融；

用戶實際使用 Bitget Wallet 的 10% 穩定幣理財時就會發現，這類產品前端介面幾乎與銀行 APP 無異， 只需點擊「申購」，就能獲得接近 DeFi 的高息收益率，卻不必再為 Aave 等協議互動、合約風險管理操心 ，實現了「易用性」與「高收益」的兼得。

換句話說，CeDeFi 模式並非簡單折中，而是提供了一條值得觀察的新路徑：傳統 CeFi 難以滿足用戶對穩定幣高收益的需求，原生 DeFi 又因門檻過高而難以普及，而 CeDeFi 的平衡思路讓其成為了吸引 Web3 普通散戶、乃至傳統金融 Web2 用戶的重要切入口。

二、CeDeFi 穩定幣收益領域全景圖

如果說 CeDeFi 的出現讓鏈上理財更貼近大眾，那麼穩定幣理財無疑是其中最核心、也最具普適性的領域。

原因很簡單，穩定幣價格錨定法幣，波動性小，天然適合作為理財底層資產，甚至對於傳統金融體系下的 Web2 用戶而言，USDT/USDC 往往就是他們接觸鏈上的第一站。因此， 穩定幣理財幾乎可以看作鏈上理財的「基礎」 。

而與傳統金融相比，筆者認為 CeDeFi 穩定幣理財應至少具備三大鮮明特徵：

• 自託管：資金始終掌握在用戶的錢包中，不依賴中心化託管；
• 7×24 小時持續收益：協議利息即時累積，不像傳統金融一般受工作日約束；
• 即時贖回，無鎖定期：收益與本金可隨時贖回到帳，真正意義上的「T+0」；

說白了，CeDeFi 的核心邏輯，必須是把銀行帳戶的用戶體驗與 DeFi 協議的高收益邏輯結合起來。

註：主流 Web3 錢包 USDC 理財對比

從市場現狀來看，目前 Trust Wallet 與 OKX Wallet 等主流 CeDeFi 穩定幣理財產品的收益普遍維持在 5% 左右，且多為基於美債上鏈的「固收化」方案，收益穩定，但難以突破兩位數。

相比之下，Bitget Wallet 新推出的穩定幣理財產品倒是選擇了一條新路徑——直接接入 Aave 等主流 DeFi 協議獲取真實利息，再疊加平台補貼機制，將收益率穩定在 10% 水平，使其成為當前 CeDeFi 模式下一個頗具爭議、但極具觀察價值的案例。

這種模式的關鍵在於，它並非單純依賴短期補貼，而是把「DeFi 利息+平台補貼」制度化，更強調透明性與可持續性， 用戶只需 1 USDC 即可申購：整體收益 一部分來自資金存入 Aave 協議產生的真實鏈上借貸利息，另一部分則由平台提供一定程度的收益補貼，確保最終年化不低於 10% 。

其中利息則以「每小時結算」的形式發放，發放則採用「贖回時同步結算」，當用戶贖回本金時，會按比例將對應的補貼收益直接空投到錢包，這樣一來，資金流向清晰可見，收益來源透明可查。

所以從結構上看，它並不是「無中生有」的高收益承諾，也不同於 CeFi 常見的補貼驅動，而是透過制度化的收益模型，在保證年化 10% 的同時兼顧透明度與用戶體驗，提供了一個 CeDeFi 產品規範化的可參考範式。

當然，這類產品能否成為 CeDeFi 跨出同溫層的關鍵樣本，還需時間檢驗。但至少可以確定一點：當高收益、可持續性與易用性在穩定幣產品上匯合時，鏈上理財才真正具備了走向大眾化的可能性。

三、「隨存隨取、長期高息」：從加密原生到大眾化

從這個角度延伸來看，無論是 Circle 與交易所的 12% 短期補貼，還是 Bitget Wallet 代表性的 10% 穩定幣理財，所面向的潛在客群，已不再侷限於深耕 Web3 的加密原生用戶，而是覆蓋到了對穩定幣感興趣、但尚未完全進入鏈上的 Web2 與 Web2.5 用戶。

正如上文所言，對於這些用戶來說，他們可能聽說過鏈上高收益，卻被錢包連接、Gas 費用、合約邏輯等環節勸退，但當穩定幣理財開始具備「隨存隨取」、「收益可見」、「秒級贖回」的特徵時，他們第一次看到了一種與銀行或餘額寶類似、但回報顯著更高的理財形態。

這也解釋了為什麼 Bitget Wallet 等 CeDeFi 產品，會主動把重點放在「隨存隨取、長期高息」的體驗上，就是為了超越加密原生群體，主動擁抱更廣泛的用戶群體 ——從更長遠的角度看，這是鏈上金融進化的一部分。

它們的競爭力，正是在「高收益」、「流動性」、「安全性」三角中找到了一種新的平衡。

Web3 理財的「不可能三角」

首先是與利率環境聯動的「高收益」。

傳統金融體系已經不可避免地進入降息週期，理財收益走低，國內銀行活期利率更是普遍跌至 1%-2% 區間，甚至不少貨幣基金的收益率已經低於通膨水平，與此形成鮮明對比的是，鏈上市場的借貸需求仍在持續增長。

以 Aave 等主流協議為例，穩定幣利率長期維持在 4%-6% 區間，再加上 CeDeFi 平台補貼，最終拉升至 10% 的年化收益並非空穴來風，所以 Bitget Wallet 的穩定幣理財產品理論上確實具備可持續性，在收益維度上具備了遠超傳統金融的競爭力。

其次則是「流動性」與用戶習慣的契合。

如果說收益決定了理財的吸引力，那麼流動性則決定了理財的實用性。要知道，傳統理財產品普遍存在贖回等待期，T+1、T+2 已是常態，對於習慣了「即時到帳」的網路一代來說，這種延遲顯得越來越不合時宜。

鏈上理財的 T+0 秒級到帳模式正好解決了這一痛點，譬如 Bitget Wallet 就允許用戶在贖回本金時，不僅能即時收回本金，連利息收益也會按比例同步空投到帳，實現真正意義上的「秒到帳」。

這種極致的流動性體驗，不僅讓資金管理更靈活，也讓鏈上理財更貼近網路用戶的日常金融習慣，從而降低了進入門檻。

最後則是「安全性」與透明度的提升。

長期以來，黑暗森林都是鏈上金融的軟肋，許多投資者擔心智慧合約漏洞、駭客攻擊，甚至因 Rug Pull 事件而對鏈上理財保持距離。

而 CeDeFi 的透明度反而優於 CeFi 的黑箱操作，譬如上文提到的 Bitget Wallet 理財產品，用戶能清晰看到資產由本金、協議利息和補貼收益三部分構成，避免了 CeFi 中常見的「黑箱模式」。

理論上，以 Aave 為代表的頭部 DeFi 協議已穩定運行多年，未發生重大安全事故，疊加鏈上透明資金流向，安全性在某些維度上甚至優於絕大部分 CeFi 平台，且資金仍然自託管在用戶的錢包中，平台無法挪用，補貼機制吸引用戶參與，但並未改變資金流向的透明屬性，這讓 CeDeFi 產品在安全性層面更容易獲得用戶信任。

當高收益的可見性、流動性的即時性、安全性的透明化同時在一個產品中實現時，CeDeFi 穩定幣理財就不再只是 Web3 原生群體的選擇，而是具備了跨向 Web2.5 用戶的潛力。

寫在最後

過去十年，網路金融用餘額寶、零錢通，把用戶教育成了「隨時存取、收益可見」的習慣；而未來十年，鏈上金融產品可能會在這一基礎上，提供更高的收益、更強的透明度。

從 CeFi 到 DeFi，再到 CeDeFi，本質上都是在回答同一個待解的問題： 高收益、強流動性與安全性，能否真正同時兼得？

今天我們看到的 CeDeFi 穩定幣理財，可能還只是答案的一種初步嘗試——無論是 Circle 與交易所的 12% 短期補貼活動，還是 Bitget Wallet 提供的長期 10% 收益方案，歸根究底，都是圍繞這一問題的不同解法。

至於哪種模式能穿越週期，成為大眾用戶真正信賴的「鏈上理財入口」，仍需時間和市場的檢驗。

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