币安员工老鼠仓事件始末：不当获利多少？如何破案的？

作者：ChandlerZ，Foresight News

3 月 24 日，据币安官方公告，其内部审计团队于 2025 年 3 月 23 日收到举报，指控一名员工利用内幕信息进行抢跑交易（front-running）以获取不当收益。币安展开全面内部调查。

在所指控的事件发生时，此人正在币安钱包团队内工作，该团队与所涉及项目没有任何业务关系或合作。但其涉嫌滥用以前的职位信息谋取私利，该员工在一个月前加入钱包团队之前，曾在 BNB Chain 担任业务开发职务。从而利用自己在前任职位上获得的信息以及对链上项目的熟悉，知道该项目正在 TGE，并在项目公开发布代币公告之前，使用多个链接钱包地址购买了大量项目代币。

公告发布后，该员工迅速出售部分持有的代币，获利颇丰，而剩余代币则保留了相当多的未实现收益。根据他之前职位获得的非公开信息，此行为构成抢先交易，明显违反公司政策。

目前初步调查已结束，涉事者已停职并将面临法律追责。此外，币安已完成举报验证和去重工作，并将 10 万美元奖励平均分配给举报者。

链上证据抓到「老鼠尾巴」

根据 X 用户@土澳大狮兄 BroLeon 曝光，币安员工 Freddie Ng 被指控涉嫌非法内线交易，参与 UUU 代币操盘套利 11 万美元。他公开链上资料后，要求币安针对此事给出合理解释。

BroLeon 称，「UUU 代币老鼠仓被实锤！我刚刚验证了这个举报，偷鸡全程在链上被扒出来，不知道这次老鼠仓被抓住的币安钱包 BD 及增长员工 Freddie Ng 会被怎么处理。」

根据梳理的整个作案过程，名为 Freddie Ng 的币安员工肯定是提前知道 UUU 代币要拉盘，用自己小号 0xEDb0 开头地址花费 10 枚 BNB 以均价 0.00026 美元买入 2,410 万枚，价值 31.2 万美元，并全部转入 0x44a 开头钱包。

随后，Freddie 通过 Bitget 钱包以均价 0.0188 美元卖出 602 万枚 UUU，获得 11.36 万美元，并将剩余 UUU 代币散货到 8 个不同地址，每个地址几万美元不等。

BroLeon 称，「这哥们百密一疏的是，他买老鼠仓的钱包是 121 天前用他实名钱包 freddieng.bnb (0x77C 开头 ) 转进去的钱。」

3 月 23 日，BNB Chain 交易平台 uDex 正式在 four.meme 上线官方代币 UUU。uDEX 是 BNBChain MVB 第八季成员之一，它为用户提供链上信息，并允许用户直接从社交网络进行交易。目前，该代币市值为 822 万美元。

行业顽疾难治

内幕交易并非加密货币市场独有的问题。以美国证券交易委员会 (SEC) 的历年数据为例，内幕交易相关执法案件平均占年度执法总量的 8-9%，这一比例在传统金融市场已然存在。

这也并非币安首次面临内幕交易质疑，但此前鲜有员工被处理调查的情况。自 2018 年以来，加密货币行业持续存在针对交易平台内部交易的系统性质疑。多家交易所在不同时期都曾被指控存在类似老鼠仓问题，已然成为行业顽疾。

加密货币市场的透明度和去中心化特性并未完全消除内幕交易的风险，反而由于缺乏统一的监管和不完善的内部控制，交易平台容易成为这类行为的温床。尽管各大交易所纷纷加强了合规和风控体系建设，但加密货币的匿名性、技术复杂性以及全球化运营模式使得传统的监管手段在执行上仍面临不小挑战。

诸如币安这样的行业巨头，面对内部交易滥用问题时，常常表现出强烈的震慑作用，但也常因缺乏有效的预防和监控措施导致类似事件时有发生。对外，币安此次迅速的调查结果和行动显示出其在整改上的决心，但是否能够彻底杜绝老鼠仓问题，仍需行业内部从源头上强化合规管理和透明度。