加密行业信任危机：如何破局？

原文作者：Ignas，DeFi Research

原文编译：Nicky，Foresight News

令人惊讶的是，加密货币对普通人的日常生活影响微乎其微。

除非主动接触加密货币领域，否则人们可以轻松过上与加密世界几乎「零接触」的生活。

但问题在于，当「零接触」的底线被突破时，相关曝光几乎总是负面的。

你正看着 Netflix 的《鱿鱼游戏》，镜头里突然出现一位频繁查看加密行情的网红，他甚至要求别人归还手机，就为了不错过任何价格波动。看到这里，我不禁想起某些现实中的案例。

当你浏览新闻时，总能看到以下（几乎全是负面）新闻标题：

• 朝鲜盗取价值 15 亿美元加密货币创史上最大的金融劫案

• 「一场闹剧」：特朗普新推出的模因币引爆加密圈众怒

• 英国女子被骗价值 15.4 万英镑的比特币，涉案男子被起诉

• 加密交易员直播自杀事件震惊全网

诈骗、骗子、暴涨暴跌，加密货币的负面新闻多如牛毛，公众形象一塌糊涂。客观地说，就连我们这些加密从业者都清楚这个行业确实充斥着各种问题。

但我们同样清楚自己为何坚守：在颠覆陈旧金融体系的同时实现财富自由。是的，快速致富的标签正是我们常遭人诟病的原因，但这也是无法否认的事实。毕竟投资逐利是人性本能。

然而，加密货币仍是极少数能让人从零开始积累财富的行业。在当前经济环境下，依靠中等薪资缓慢致富已变得异常艰难。Z 世代悄然意识到这一点，正在集体退出就业市场。

倘若他们知晓加密货币能为生活带来的可能性……

但我认为，加密货币在强调自身使命方面做的很糟糕，比如为何需要加密货币、为何通过加密货币致富并不邪恶。以下是《金融时报》一则置顶评论，完美总结了怀疑论者的观点：

如果你逛过 Reddit，就会知道普通人对加密货币有多反感。但我真心希望在主流媒体上能看到更多关于加密货币的正面报道。

客观而言，《金融时报》对加密货币一贯持怀疑态度，但彭博社的报道质量近年来已有显著提升，且常能提供深刻洞见。

有趣的是，彭博社一篇乍看之下毫不起眼的文章《美国七大个人理财影响力人物》中，却赫然推荐了一位加密货币领域的大 V。

此人主要专注于模因币，整天在 Telegram 群组里推广相关内容。我为彭博社愿意覆盖加密货币感到欣慰，但看到他们居然推荐他，还是有些意外！

图中人物：@cryptomasun

是的，人们真的憎恨我们

由于这仍是一篇「研究」类博客，以下是几项关于加密货币市场情绪的权威调研数据：

多项调查显示，非投资者普遍将加密货币视为高风险投机工具，而非合法金融产品。

在英国， 64% 了解加密货币的受访者认为「投资加密货币本质上就是赌博」。

「加密货币投资态度研究」

2024 年皮尤研究中心的调研显示， 75% 的美国民众不信任其可靠性或安全性，主要原因包括层出不穷的诈骗活动和剧烈波动的市场环境。

爱德曼公司 2023 年全球调研报告揭示了更残酷的现实：加密货币在所有人口群体中均遭到不信任，最致命的是其信任度甚至低于银行体系。而银行，恰恰是加密货币试图颠覆的传统金融象征。

诚然，FTX 在 2023 年的崩盘严重损害了加密货币的信誉，但 2024 年模因币的疯狂炒作也没能让情况好转。

Consensys 每年都会发布的行业研究报告，其 2024 年度研究报告揭示了一个残酷现实：加密货币「未来货币」的叙事正在衰落。当投机、诈骗、钓鱼攻击、犯罪洗钱等负面舆情的热度不亚于「传统金融替代品」这个原本的核心价值主张时，行业的根基已然动摇。

信息非常明确：在加密社区之外，人们普遍质疑数字资产能否被视为安全的金融工具。

在撰写本文期间，我看到了下方这条完美总结公众对加密货币情绪的推文：

为何加密货币文化至关重要

我们的公众形象或许显得无关紧要，因为普通人「根本看不懂」。他们既害怕逃离朝九晚五的职场竞争，又被主流媒体对加密货币的妖魔化宣传所影响。

但值得注意的是，公众认知已悄然改变，愿意尝试加密货币的人比过去更多了。我相信这种转变将吸引数百万新成员加入我们的社区。

我认为我们能够而且应该做得更好。我们需要让世人相信加密货币的愿景与使命。

加密货币构想的是一个去中心化金融体系，在这里，个体能完全掌控自身资产，无需银行或政府等中介机构参与。其目标是打造无国界、抗审查、最小化信任依赖的生态系统，任何人都能在其中进行交易、存储价值并构建经济体系，而无需依赖中心化机构。

我们的愿景正被模因币与投机行为的喧嚣声淹没。

更糟糕的是，公众已不再将加密货币视为改善金融体系的革命性途径。正如下方评论所指出的：「比特币生态体系已然沦为你们所有人深恶痛绝的模样。」财富与权力集中于少数人手中，以此从陷入财务困境的群体身上榨取财富。

更重要的是，由于特朗普政府的公开支持，加密货币如今被强行关联到 MAGA（让美国再次伟大）运动，这场运动在其支持者之外并不受欢迎。不出所料，欧盟将特朗普对加密货币的支持视为对欧元区货币主权的潜在威胁。

不要误会我的意思，前美国政府放松监管确实为市场注入了乐观情绪。但如今加密货币行业正与特朗普政府玩着危险的走钢丝游戏。

如何改变公众对加密货币的看法？使其更加开放和公平

加密货币的声誉不会自行修复。如果想要实现主流采纳，我们就需要重塑加密货币的叙事方式。

说起来容易做起来难，但变革必须从内部开始：就连加密货币领域的「原住民」都对加密货币失去了信心。

我认为我们首先需要重点关注三个要点：

1.重振加密货币荣光

在以往的周期中，刚涉足加密货币领域的新手是能够赚到钱的。然而，一些小团体恶意利用模因币，再加上 VC 投资机构支持的低流通量、高 FDV （完全稀释价值）代币发行，让新进入者毫无盈利机会。

这一轮周期我们好不容易抵制住了低流通量、高 FDV 代币发行，却又落入了模因币阴谋集团的陷阱。

「军团」（Legion）和「回声」（Echo）项目通过采用更公平的融资模式取得了进展，但它们的排他性仍然太强。我们需要创建并推广能创造价值而非破坏价值的项目，让早期参与者能够共同受益。

Kyle 依据「第一性原理」提出了一个更详尽的计划，阐述如何从这种市场混乱中更强势地复苏。

但由于极端的短期主义、最大限度的掠夺性文化以及缺乏诚信的人，我们已经陷入了一种恶性循环，一种集体的自我伤害，当每个人都觉得把钱投给随机出现的骗子项目是个好主意，心想「我会在他跑路之前脱身」的时候，这种金融虚无主义的永续状态就产生了 。

我们需要对不良行为者进行自律监管。行业必须采取更多措施来揭露诈骗行为，并让那些进行误导性推广的影响者承担相应责任。ZachXBT 以前就做过这件事，但由于犯罪行为的严重程度已经失控，就连他也最终抛售了别人发送给他的模因币。

我自己在这方面也需要做得更好，并且要与那些榨取价值的活动保持距离。人们需要在推动加密货币行业发展的同时真正赚到钱。

如今，很多新入行者最终落得个财务惨败的下场，甚至更糟。

2.将叙事重点从投机转向实用

加密货币不只是用来赌博的，它能为现实世界带来好处。

我们需要关注汇款、金融普惠和透明治理等应用场景，而不只是模因币文化。

去中心化金融（DeFi）正在发展壮大，新的社交网络不断涌现，像 Lens、Abstract 和 Farcaster 这类项目有着创新的盈利模式。此外，稳定币和现实世界资产（RWA）应用范围的扩大有助于保护和增长财富，而不是摧毁财富 。

X 平台的头部 KOL 或许对此并不关心，但该平台在加密货币生态中仅占较小的组成部分。

我很高兴比特币作为「数字黄金」表现尚可，但 Ethereum 和 Solana 却被视为投机性链条，而非开放数字经济的基石平台。

如果我们将模因币当作加密货币文化来推广，我敢打赌，在与 Web2（DOGE、PEPE 等）的模因币输入相比时，胖企鹅币（Pudgy Penguins）会成为 Web3 向 Web2 输出的一大代表。

3.重塑比特币和以太坊的叙事

加密货币并非单一的统一文化，而是包含多种亚文化。其中最著名的当属比特币文化和以太坊文化。

那种认为「比特币已经变成了它原本要摧毁的一切」的观点让我很恼火。只有那些将比特币进行冷存储的人才能真正体会到自我托管以及置身于现有金融体系之外所带来的安心。

ETFs（交易所交易基金）对我们的资产规模有好处，但它们是一把双刃剑，因为购买 ETF 的人无法体验到自我托管所带来的那种自由感。

我还希望比特币能设法与 MAGA 运动划清界限。比特币是全球性的，应当保持中立。

这就是我喜欢以太坊的原因。很多人批评以太坊基金会未能与特朗普团队走近，但从长远来看，这将被证明是一种制胜策略 。

当隐私与民主逐渐瓦解，当 AI 模糊现实与虚幻的边界，当数字所有权不再有保障，以太坊提供了最后的数字避风港。

以太坊的本质特征清晰如镜：

• 可信中立的技术架构

• 政治无关的治理模式

• 去中心化的价值网络

• 全球化的参与生态

这个被加密世界以外的人忽视的操作系统，向外界传递这一理念，并打造真正体现以太坊价值观的产品。

乐观的未来

尽管加密货币总市值今日突破了 2.7 万亿美元大关，但我们真的「赚到」钱了吗？

自 2017 年 Vitalik 发布这篇文章以来，加密货币行业已经发生了演变，并非所有的活动都是投机和负面行为。

正如我在之前的推文中提到的，全球有 14 亿人没有银行账户。即使在美国，这一比例也达到了 4.5% 。美联储自身的研究发现，高收入人群将加密货币视为一种投资工具，而低收入人群则更多地将其用于交易。在使用加密货币进行交易的人群中， 60% 的人年收入低于 5 万美元， 13% 的人甚至没有银行账户。

在 2023 年 Chainalysis 加密货币采用指数中，委内瑞拉排名第 40 位。稳定币成为了对抗恶性通胀的生命线。与阿根廷类似，随着本国货币暴跌，稳定币的购买量飙升，这是加密货币被广泛采用的标志。

加密货币不仅被用于抵御通胀，还被用来反抗压迫性政权。在新冠疫情期间，加密货币被用来向委内瑞拉的医生和护士提供援助，而不受腐败政权的干扰。乌克兰在战争爆发时通过加密货币筹集了 2.25 亿美元的捐款。

DeFi 中的总锁仓价值（TVL）达到了 880 亿美元。DEX 如今正在挑战 CEX，Maker 等项目正在将现实世界资产（RWAs）上链 。

而且非投机性的去中心化社交应用也在逐渐被更多人使用。Farcaster 和 Polymarket 每天都有数千名用户，而且用户数量还在增长。我们现在有了真正可用的去中心化应用程序（dApps）。

但所有这些进展在 X 时间线上都好像被忽视了，而且我们在传播这一使命方面做得非常糟糕。

尽管如此，我相信在我写下这些文字时正在发生的这次市场抛售将有助于加密货币行业自我修复，发展仍将继续。我们首先需要清理我们自己造成的混乱局面，并专注于传播加密货币积极的一面 。