比特币崩盘史

币圈的老韭菜都不难回忆起11年6月MtGox 交易所上的比特币价格 升至 32 美元后突然崩盘跌至 0.01 美元 的事件。

跟那一次比起来，那之后的绝大多数“瀑布”不过是 儿童水滑梯 。

都说失败是成功之母，但小白发现，失败其实是成功他大姨妈！

不仅疼，而且让你大出血！

2011 年 5 月至 2011 年 6 月 18 日的比特币价格

（资料来源： YouTube， MtGox ， BitMEX 研究 ）

MtGox 的安全问题和事件经过

引发了 2011 年 6 月的价格崩盘以及围绕着 MtGox 的黑客行为问题从未得到充分解释。比特币社区充斥着关于 MtGox 是否有足够得流动性及比特币到底被盗了多少的传闻。

感谢金·尼尔森（ Kim Nilsson ）在 2017 年发布的一份报告，我们现在对2011 年发生的事件以及其对 MtGox 造成的损害有了相对深刻的了解。具有讽刺意味的是，尽管该事件对市场及 MtGox 的声誉（尤其是其偿付能力）产生了很大影响，但与其他安全事件相比，这一事件的经济伤害是微不足道的。然而，对许多人来说，这让他们对 MtGox 有了新的认识，这表明其严重缺乏监控系统，良好的治理，控制和安全措施。

下表列出了MtGox 交易所的一些主要安全事件， 2011 年 6 月的黑客攻击以绿色高亮表示。与总损失的 837,000 个比特币相比，这一事件只损失了 2,000 个比特币，这是一个相对较小的数额。

已知 MtGox 的比特币损失列表

2011 年 6 月发生的事件概览

截至 6 月 19 日之前的几周内，许多 MtGox 用户表明他们的账户曾遭到黑客入侵。大约在同一时间， MtGox 用户的数据库，包括他们密码中的 MD5 哈希（具有不明确/不一致的盐策略）都泄露了出去。许多客户密码被破解了。一些客户在另一个交易平台 Tradehill 使用相同的密码认证也遇到了安全问题。尽管如此， MtGox 并没有暂停交易，该决定受到许多客户质疑。

东京时间 6 月 20 日凌晨 3 点，交易所涌现出了大量卖单，价格从17.50 美元左右跌至 0.01 美元，交易在此水平上持续了几分钟，然后才恢复。这造成了高度不确定性，有些人甚至以为是比特币网络出现了问题。

现在看来，实际发生的情况可能是黑客可能已经获得了杰德·麦卡勒布（ Jed McCaleb ）账户的访问权，杰德·麦卡勒布（ Jed McCaleb ）是 MtGox 的创始人，他在三个月前将交易所卖给了马克·卡佩莱斯（ Mark Karpeles ）。此账户似乎保留了对数据库的管理权限，因此黑客能够操纵账户余额并在 MtGox 系统上为自己授予大量比特币。黑客很可能已经开始出售这些加密币。

我们认为 MtGox没有意识到他们管理不善的问题，即便是在黑客攻击之后，就该事件公司给出的解释也是不完整或不准确的。

提现限额

当时， MtGox 的每日提款限额为 1,000 美元，这适用于比特币和美元（通过 Dwolla ）。这意味着黑客（或通过以低价购买比特币而受益于黑客行为的任何其他人）将无法通过提取资金获利，除非在 1,000 美元的限额以内。然而， 1,000 美元的比特币限额是基于平台上比特币的市场价格而定的，并且由于比特币价格下降到 0.01 美元，理论上每个用户可以提取的最大额度是 100,000 个比特币，这当然不是个小数目。

然而，幸运的是，MtGox 似乎还有一个基于比特币数目的提款限制，很多用户都没有意识到这一点。正如马克·卡佩莱斯（ Mark Karpeles ）当时所说：

2011-06-20 00:16:43 MagicalTux的 btc 提款限额救了我们

（资料来源：IRC，注：马克·卡佩莱斯是 MtGox的首席执行官兼所有人）

马克随后提到，在该事件发生后仅被提走了约 2,000 个比特币，这对于 MtGox 来说是一个相对正面的结果。

被提走约 2,000 个比特币

（资料来源：IRC ）

当时人们对这个数字非常怀疑，许多人认为被盗的数量远远超过这个金额。带有讽刺意味的是，这个 2,000 个比特币的数字现在看来似乎是正确的，然而 MtGox 在其他事件中损失得更多。由于价格崩盘和交易暂停，此事件在当时的曝光度非常高，导致 MtGox 平台的无能被广泛宣传。

回溯争议

在价格崩盘期间，许多投资者都以 0.01 美元的价格交易。一些投资者不愿意错过从 1 美元到 32 美元左右的价格反弹，因此在系统中输入了等待买入的委托，买入委托的金额一直到 0.01 美元。对他们而言，这次崩盘正是他们所期待的。令许多这些投资者感到沮丧的是，在事件发生后， MtGox 表示他们将回溯所发生的交易：

在我们回溯东京时间 6 月 20 日凌晨 3 点发生的巨大比特币销售之后的所有交易后，比特币将回到 17.5 美元左右。当时一个拥有大量加密币的账户遭到入侵，无论谁偷走了它（使用香港的 IP 登录），他们首先卖掉账户里的所有加密币，然后再买回那些加密币，其后尝试取出买回的加密币。 1,000 美元/天的提款限额在此账户中有效，黑客只能取出价值 1,000 美元的加密币。除此之外，没有任何账户受到损害，也没有任何损失。由于这对比特币市场产生了巨大影响，我们将回溯自大甩卖以来发生的每笔交易，并确保此账户在再次开放之前是安全的。

（资料来源： MtGox ）

在 MtGox 做出该宣布后，市场上对就是否应该进行回溯进行了大量辩论。很明显，回溯的结果对辩论的许多参与方有着经济利益，这无疑会影响他们的观点。在许多方面，这个回溯与以太坊网络上在 2016 年 DAO“回溯” 之间存在一些相似之处，在辩论中也出现了类似的论点。

加密币社区似乎在这个问题上存在分歧，有些人甚至认为应该投票决定。

某位投资者用 2,622 美元购买了 26 万个比特币

事件发生后的第二天，一位名叫“凯文”的投资者声称在崩盘事故中购买了大约 260,000个比特币，并且表示他应该有这些比特币的所有权。他解释说：

我的 MtGox 账户中有大约 3,000 美元，这是我通过早期销售加密币获得的。我查看了市场统计数据，并意识到有大量委托以0.01 美元的价格购买 BTC，这将满足卖方委托上所有卖剩的比特币。我想如果我以 0.0101 美元的价格买入，我的委托会优先执行，因此我可以买到大量的比特币。

（资料来源： Bitcointalk）

凯文发布了他声称的交易确认信息：

06/19/11 17:51 以 0.0101 美元买入 BTC 259684.77

凯文然后继续解释价格崩盘背后的可能原因，即卖家试图操纵价格下跌，以便他们可以在 1,000 美元限制内提取更多加密币。在我们看来，凯文的表述很可能是对价格崩盘的准确解释。这种逻辑与 MtGox 的说法存在矛盾，即进行黑客攻击的人其实是比特币的买方。

我可以在 0.001 美元的价格开一个较大的卖单委托，再次使市场崩盘，并且可以提取所有的比特币，因为它们的价值为每个跌倒 0.001 美元，将可以将总提款额压到低于 1,000 美元的限制。我决定坚决反对这种做法，当我意识到开巨大卖单委托的人可能也是出于同样的原因。

然而，某些人怀疑凯文的故事的准确性，认为凯文声称的交易量与 MtGox 数据不一致。在 0.0101 美元的崩盘时，该数据显示交易量仅为 55,000 个比特币，并且在此期间只交易了 238,000 个比特币。似乎只有 3,000 个比特币以 0.0101 美元的价格交易了。这些数字低于凯文暗示的数字，尽管凯文声称的交易由于各种原因可能被排除在这些数据之外。众所周知，该数据的可靠性也只是一般，并且不清楚数据的信息本身有否精确的定义。在我们看来，没有理由相信任何一方所表述的全部真相，但凯文对崩盘的解释似乎是合理的。

MtGox 在崩盘期间的报价

（资料来源： BitMEX 研究， MtGox 。注：比特币交易量）

储备证明

MtGox 交易所停止了几周，许多用户对平台的偿付能力感到焦虑。丢失的比特币数量存在不确定性，用户担心MtGox 面临挤兑的风险，最终将导致交易所进入清算和用户亏损。为了减少这些担忧，正如下面的聊天记录和比特币交易所示， MtGox 试图通过 2011 年 7 月 18 日的链上交易来证明它拥有大量的比特币。

IRC 聊天记录 –  2011年 7 月 18 日

(资料来源:  blockchain.info )

当时，上述行动似乎缓解了许多投资者的紧张情绪。

结论

在这些事件发生几周后，经过多次犯错， MtGox 最终恢复交易，涉及大金额交易被回溯。然而，到目前为止，据我们所知， MtGox 无法对发生的事情提供一个一致的解释。  MtGox 缺乏一致性的叙述导致许多人认为 MtGox 对其系统的监控和掌握是很差的，而且公司疏忽了。许多人总结道，“永远不要再相信 MtGox了。”

然而不幸的是，MtGox 不知何故继续作为交易所在加密币生态圈中占据了三年的主导地位。然而，当人们看到当今生态圈中某些平台和参与者的行为和透明度，我们至少可以得出结论，与 2011 年相比，市场有了显著的改善。