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寻找下一个AltLayer,一览9个值得关注的EigenLayer AVS用例

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原文作者:IGNAS

原文编译:深潮 TechFlow

导读

2024 年,再质押(Restaking)领域呈现爆炸式增长,成为了 DeFi 领域的一大趋势。本文将对 EigenLayer 的再质押机制、AVS 的应用案例等进行解析。此外,文章还将介绍 AVS 的不同类型,如 Ethos、AltLayer、Espresso、Omni 等,分析它们的特点和作用。

正文

记住我的话:再质押是 2024 年增长最快的领域。再质押是第 9 大 DeFi 类别,仅 EigenLayer 就有 20 亿美元的 TVL。

不要忘记排在第 13 位的"流动性再质押",其规模已达到 10 亿美元。

随着第一个主动验证服务(AVS)代币 ALT 的推出,以及 EigenLayer 在 2 月 5 日开放存款,现在是时候追踪这一领域的所有动态了。

我将简要解释 EigenLayer 的再质押,将介绍通过再质押启用的 AVS 的新兴用例。

EigenLayer 将于 2 月 5 日开放存款。以下是你需要知道的内容。

他们已经修改了他们的积分系统,通过将单笔存款和 LST/LRT 分配上限限制在 33% 来鼓励权力下放和去中心化。目前还没有任何单一的 LST/LRT 达到 33 %的上限。

Swell 和 EtherFi 通过原生代币空投提供双倍积分。我的方法是在不同的 LST/LRT 中进行多元化,以实现平衡的积分累积和风险。

关于 LRT 竞争,我正在对几个项目进行对冲投注:

  • EtherFi:这是领先的 LRT,拥有 51% 的 LRT 市场份额。使用我的推荐链接,每 ETH 可额外获得 1000 个 EtherFi 积分,并在合作 DeFi 协议中获得双倍积分。

  • Kelp DAO:通过再质押 stETH 或 ETHx 赚取 Eigenlayer 积分和 KelpDAO 里程。

  • Renzo:与 EtherFi 一样,使用 Eigenpods 进行原生 ETH 再质押。

  • Swell:你可以存入 ETH 以获得 swETH LST,并在 EigenLayer 上再质押。或者直接存入 rswETH LRT。

  • Eigenpie:Eigenpie 已有 1 亿美元的 TVL,支持 6 个 LST,并在前两周提供双倍积分。这这些积分用于 10% EGP 代币空投,并以 300 万美元 FDV 获得 60% EGP 代币 IDO,用来激励早期用户参与。

再质押:ELI 5

早在 2023 年 9 月,我就详细介绍了关于再质押和押注 Liquid Restaked 代币(LRT)。但从那时起,情况已经发生了很大变化。现在在主网上有多个 LRT 协议,随着 AltLayer 推出代币,事情正在升温。

许多人仍然对再质押感到困惑,经常把它复杂化。

简单来说,它让你为各种主动验证服务(AVS)质押(担保)你的 ETH,以增强所选协议的安全性。这包括桥接器、预言机和侧链等服务,以及即将出现的更多创新概念。

例如,Optimism 和 Arbitrum 可以绕过 7 天的欺诈证明窗口,实现即时提现,只要有足够的经济安全(在这种情况下是 ETH)支持提现即可。

这些 "保险(insured bridges) "可保证在验证器出现错误时进行充分的重新分配。你将 ETH 再质押到"保险桥 AVS",那么在验证器出错的情况下,有可能会损失一些 ETH。(从目前的情况来看,如果智能合约出现漏洞,"保险桥 "并不能保护你的利益)。

你可以直接重新再质押 ETH,也可以通过流动性质押代币如 stETH、rETH、cbETH 等进行再质押。EigenLayer 这一轮增加了 LST sfrxETH、mETH 和 LsETH。

再质押的好处:

  • 多协议奖励:使用相同的 ETH 从多个协议中赚取收益

  • 提升安全性:利用以太坊的安全性来实现新协议

  • 开发者自由:无需建立新的安全层,从而节省开发人员的时间和资源

再质押的风险:

  • 削减风险:由于恶意活动,损失质押的 ETH 的风险增加

  • 中心化风险:如果过多的质押者转移到 EigenLayer,可能对以太坊构成系统性风险

  • 智能合约风险:像在 DeFi 中的其他地方一样

我相信目前的风险是有限的,因为 Eigenlayer 仍在第二阶段测试网,且未启用无需许可的 AVS 部署。我同意 ChainLinkGod 的看法,尽管风险大多会被忽视,但至少我们会在 2025 年之前都会觉得不错。

在当前的第二阶段测试网上,像你这样的再质押者可以委托给运营商。这些运营商验证 AVS。所以,你不是直接再质押到 AVS 上!

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EigenDA(数据可用性)是第二阶段的第一个 AVS。Rollup 可以集成它来增加吞吐量。第二阶段主网将在 2024 年上半年启动,第三阶段将在 2024 年晚些时候启动,届时将有更多 AVS。

你实际上可以在 Goerli 测试网上查看运营商的委托是如何工作的。按照 此处的指南 获取一些 goerliETH 并兑换为 stETH。然后前往 Eigenlayer 测试网 页面并存入 stETH。然后选择运行 EigenDA AVS 的运营商。

有趣的是,在众多运营商中,有一家脱颖而出:Deutsche Telekom。Telekom 似乎将使用 Eigenlayer 进行质押服务。

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无论如何,你准备好在主网上自己手动选择 AVS 和运营商了吗?考虑到高昂的 Gas 费用?然后从 AVS 那里领取奖励?然后出售奖励以获得更多的 ETH 进行复利?如果你不是特别富有的话,会认为这里的 Gas 费用将会很高。

我相信你可以猜到我接下来要说什么:流动性再质押代币(LRT)。但更多关于 LRT 的内容将在下一篇文章中讨论。现在,让我们关注 AVS 将会空投给我们的新代币的用例。

首个 AVS 是 EigenDA,但我不会详细介绍,因为我怀疑它会有单独的代币(这是一个用于 Rollup 的数据可用性层,以节省数据存储费用)。

主动验证服务

不要被名字迷惑。AVS 是功能完备的协议,它使用再质押的 ETH 来增强其功能。我上面提到了“保险桥”,但 AVS 的范围和影响很快就会变得更加明显。

我将在这篇博客中用非常简单的语言介绍 7 个 AVS。因为如果我们将 ETH 投资到 Restake 生态系统中,我们需要了解 AVS 。

Ethos:将 ETH 安全带到 Cosmos

Ethos 将以太坊的经济安全性和流动性引入 Cosmos。

所谓的 Cosmos Consumer 链通常发行其原生质押代币来保护网络。然而,这引入了更多的复杂性和通货膨胀代币经济学。虽然 Cosmos ATOM 质押者提供了一个链间安全(ICS)解决方案,但以太坊生态系统通过 Ethos 和再质押,现在正在扩展到 Cosmos 自己的领域。

再加上 Dymension、ATOM 分叉、以及现在 Ethos 的推出,ATOM 似乎承受了很大的压力。

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Ethos 的灵感来自于 Mesh Security(允许一条链的质押代币在另一条链上使用),从而在不需要额外节点的情况下增强经济安全性。 更多详情请点击此处查看 Ethos 博客文章 。

哪种安全解决方案会胜出取决于其采用情况。Ethos 正势头强劲地启动。

Sommelier 是是第一个合作伙伴,这是一家自动化收益库提供商,TVL 为 6000 万美元。据我所知,更多的 Consumer Chain 即将推出。

这种结构的优点在于 ETHOS 可能会收到合作伙伴链代币空投(和收入)。与此同时,ETHOS 代币本身将被空投给 Eigenlayer 上 ETH 的再质押者,作为我们收获 EIGEN 代币的一部分。

你需要做的就是再质押 ETH,并领取空投。

AltLayer:再质押的 Rollup

我在之前的文章中刚刚介绍了 AltLayer,所以这篇文章我不会过多深入它的功能。 可以点击这里进行查看。

但你需要知道的是,AltLayer 引入了三个 AVS,为 Rollup 带来了

  • 快速的最终确定性

  • 去中心化的排序

  • 去中心化的验证

ALT 代币经济模型很有趣,因为 ALT 是必须与再质押的 ETH 一起质押,以保护这三个 AVS。

如果你经历过 2020 年 DeFi Summer,你会理解它可能产生的庞氏效应。

目前,社区只有 3% 的总供应量被空投,但未来计划有更多的空投。初始流通供应量为 11% 。43 亿美元的 FDV(在撰写本文时)是否证明了一项几周前还没有人听说过的协议的合理性?

不太确定,但这让我对整个再质押生态系统更加看好。

此外,我怀疑 AltLayer 为再质押者保留了流动性挖矿奖励。随着更多 AVS 的推出,各种服务将竞争吸引宝贵的 ETH 存款。毕竟,没有任何存入的 ETH 的 AVS 是没有价值的。

Espresso:去中心化排序器

Espresso 专注于 Layer 2 的去中心化排序器。如你所知,L2因排序器的中心化而受到许多指责。关于 Espresso 如何利用其 HotShot 共识来实现这一目标,有一个很好的可视化展示, 请点击这里进入他们的网站进行查看 。

AltLayer 实际上集成了 Espresso,因此开发人员可以选择使用 AltLayer 的去中心化验证解决方案和/或 Espresso 排序器在 AltLayer 堆栈上部署。

Omni:连接所有 Rollup 的区块链

问题:L2降低了交易成本,但导致了生态系统的碎片化。这使得开发者很难接触到广泛的受众,使用户体验变得复杂,并分散了流动性。

桥接也成为必须,但桥接通常会发行包装代币(wrapped token),存在风险。如果桥接器被黑客攻击,就没有足够的底层资产来支持桥接的包装代币。结果,包装代币就会失去挂钩。

解决方案:Omni

Omni 是一个“通过再质押保护的L1区块链”,旨在将以太坊的所有 rollup 统一在一个屋檐下。

Omni 引入了一个“统一的全局状态层”,通过 EigenLayer 的再质押来保证安全。这一层将应用程序的跨域管理集中在一个屋檐下。

使用案例包括:

  • 跨 rollup 保证金账户和杠杆交易:在一个域上发布保证金,并在另一个域上使用该保证金进行交易

  • 跨 rollup NFT 铸造

  • 跨 rollup 借贷:在一个域上存入抵押品,并在另一个域上借用抵押品

还有很多,但这听起来很熟悉吗?这就是 LayerZero 所做的。

LayerZero 的跨链消息传递使得 Omnichain 可替代代币(OFT)成为可能,而不是包装代币。Manta 的 STONE 代币是一种 ETH OFT,LayerZero 发行了 Lido 的 wstETH OFT。

但如果 LayerZero 消息传递系统出现漏洞怎么办?好吧,Omni 通过再质押的 ETH 来保护它,如果验证者行为不端,这些 ETH 将被没收。

考虑一个经常投机的 degen,他想在 Arbitrum 上使用他的 ETH 来在 Optimism 上获得 USDC 贷款。Degen 在 Arbitrum 上的交易由 Omni 验证者监控,他们确保数据传输到 Optimism 的完整性。这些验证者通过奖励来激励,并因为错误报告而失去他们质押的 ETH 的风险而受到威慑。

LayerZero 可能会使用他们的代币质押来保护跨消息传递安全,但如果 LayerZero 合约出现问题,代币就会下跌,那种安全性就没有用了。ETH 是系统外部更难保护网络的资产。

LayerZero 的竞争正在升温

Injective 与 Omni 合作,使$INJ 成为 Omni 开放流动性网络上的第一个资产。Omni 发行 xERC 20 INJ 代币,从而将 INJ 带入以太坊 rollup 生态系统。

Omni 得到了如 Pantera Capital、Two Sigma Ventures 和 Jump Crypto 等知名投资者 1800 万美元的支持。所以,我猜它会做得很好。

Hyperlane:与 Omni 类似,但似乎更好

你认为 Omni 在连接以太坊 Rollup 方面很牛?但 Hyperlane 似乎更牛。因为 Hyperlane 的目标是连接所有L1和L2。

使用 Hyperlane,开发者可以构建跨链应用程序 ,跨越多个区块链的应用程序,使用跨链消息传递,通过其模块化安全堆栈进行保护,该堆栈包括跨链安全模块和再质押的 ETH。

从文档中判断 ,Hyperlane 将支持以太坊L2、Cosmos 生态系统链、Solana、基于 Move 的链等。

Hyperlane 无需许可的互操作性使其与众不同,因为 Rollup 可以自己连接到 Hyperlane,而无需繁琐的治理批准等等。他们对此感到非常自豪,正如您从下面的推文中看到的那样。然而,LayerZero v2 似乎也允许无许可的部署。

不幸的是,我目前找不到 Omni 或 Hyperlane 的代币信息。

The Blockless:在使用 dApp 时为其提供动力

在普通的 dApp 中,我们不能直接贡献计算能力,应用受限于特定的L1或L2的能力,如延迟、交易速度、Gas 费等。

因此,Blockless 采用了网络中立的应用程序(nnApp),允许用户只需使用它们即可为应用程序提供支持。它使用了“嵌套节点(nestled nodes)”,其中每个用户的设备充当一个节点,为网络贡献其资源。这意味着应用程序的计算能力随着用户群的增长而扩展,这是传统模型的一个重大转变。

简而言之,你在使用应用的同时运行一个节点。

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Blockless 登陆页面

例如,一些 dApp 可能选择将治理保留在以太坊上,将数据可用性工作负载保留在 Celestia 或 EigenLayer 上。但对于机器学习、人工智能接口和游戏等用例的密集型计算工作将在更快、更高效的链下环境中执行。

这导致这些应用程序的计算支持直接随着用户数量的增长而扩展,更多的用户意味着更多社区提供的计算能力。

这让我我想到了 Grass ,这是 Solana 上的一款应用程序,可以出售闲置的互联网带宽来训练人工智能,尽管它不是 Blockless 的一部分。

Blockless 使用权益证明来保护其网络,因此代币不仅仅是一个 Meme。

至于再质押,Blockless 将为 EigenLayer 上构建的应用提供其网络,以最大限度地减少意外削减。

其他

你可以在 Eigenlayer 网站上查看所有 AVS 的完整列表。值得一提的是:

  • Lagrange :LayerZero、Omni 和 Hyperlane 的另一个竞争对手,其跨链基础设施能够在所有主要区块链上创建通用状态证明。最近从 1kx 和其他公司筹集了 400 万美元的种子资金。

  • Drosera : “事件响应协议(incident response protocol)”,用于控制漏洞。当黑客攻击发生时,Drosera 的陷阱会检测到它并采取行动来减轻攻击。

  • Witness Chain :使用再质押来进行勤奋证明(Proof of Diligence),并确保 rollup 的安全,并使用位置证明(Proof of Location)建立物理节点去中心化。

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