2022-2023全球加密货币市场年报：再出发 | 第一章：市场缩水过半，同比全盘下跌约64.51%

“得得智库 | 2022-2023全球 加密货币 市场年报：再出发”是链得得旗下“得得智库”团队针对 2022 年全球加密货币市场进⾏的综合分析与复盘。

在本年报中，“得得智库”首先对全球整个加密货币市场的市值变化以及 Top 30 币种进行了全面的梳理，其次对 2022 年最热门的 Web3 领域进行了综合整理，并就以 FTX、币安等为代表的 CEX 行业及其面临的困境进行了复盘，最后列举了全球国家和地区围绕加密 数字货币 做出的进展和政策性举动。本年报将为阅读本⽂的投资⼈、创业者、开发者等市场参与者提供⾼效、专业、清晰的决策辅助服务。

本报告共分为四个章节，依次为：

第一章：2022全球加密货币市场：缩水过半，同比全盘下跌约64.51%

第二章：互联网行业转型中的Web 3

第三章：颠荡起伏下的CEX市场：从破产到黑天鹅的阴霾

第四章：全球主要国家和地区加密数字货币政策复盘

在第一章中，得得智库团队针对全球加密货币市场在 2022 年的表现进行了全面的复盘，并就 TOP 30 币种的全年排行变化，以及几个重要且具代表性的币种作出了分析。以下为第一章全部内容：

第一章：2022全球加密货币市场：缩水过半，同比全盘下跌约64.51%

得得智库据CoinMark ETC ap数据统计，截至2023年1⽉1⽇，全球加密货币市场共有加密货币22,163种，总市值共计约7986.88亿美元。与2022年1月1日约22502.54亿美元的总市值相⽐，整个数字货币市场下跌了14515.66亿美元，同比下跌约64.51%。

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2022年数字货币市场行情总览

具体来看，2022年加密货币市场总市值最⾼点在1⽉3日，约为22,598.56亿美元；最低点在11⽉22日，约为7,815.47亿美元，两点相差约14783.09亿美元。

从整体趋势来看，年初，由于2月24日开启的“俄乌冲突”以及美联储在3月17日凌晨宣布了两年来的首次加息，致使市场经历了两次比较大的下行，但最终市场都能够再次回调至2万亿美元左右的市值水平。

直至4月份，加密货币市场受到美股多次加息以及5月份Terra算法稳定币脱钩事件等的影响，开始了持续的下行趋势，到7月份才逐渐趋于平稳。此时，加密市场的市值已经跌至1万亿美元左右的水平，较年初跌幅在50%左右。

11月，受中心化交易所FTX崩盘事件及其引发的一系列后续事件的影响，市场再次开启了下行趋势。12月，另一大中心化交易所币安再次陷入监管危机中，致使市场恐慌持续蔓延。截至2022年年末，加密市场总市值已跌破8000亿美元，并且仍在小幅度下调。

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主流 加密资产 年度走势复盘（价格vs成交量）

BTC

比特币 于2021年11月一举涨破68000美元，达到有史以来的最高价格。然而，进入2022年以后，比特币并未如愿升至7万美元上方，仅在年初就跌至5万美元下方，跌幅近30%。2022年，比特币全年最高价格为47686.81美元（1月2日），最低为15782.16美元（11月22日）。

在2022年1月至4月期间，比特币价格震荡不断，经过多次盘整最终也未能再次突破48000美元。其中，2月24日爆发的“俄乌冲突”事件更是直接导致了比特币价格在当日跌破35000美元的关口，创下2021年7月以来的价格新低。

5月由于Terra事件的爆发，致使恐慌来袭，比特币开始了断崖式下跌，价格一举回撤至38000美元附近。6月比特币再次迎来大幅下跌，在一个月的时间里，比特币价格由3万美元跌至19000美元附近，这使得7月份恐慌加剧。

11月，由于FTX破产等一系列事件的影响，比特币再次迎来小幅小跌。由上图也可看出，比特币在下跌时均出现了交易量的激增。

从2022年年底的情形来看，FTX破产造成的影响依旧在不断渗透，包括灰度旗下的Genisis在内的大型加密机构受到了不同程度的影响。同时，币安也被美国监管机构盯住不放，其他加密机构和交易所也没有什么大的动作。因此，比特币价格或许只有在下一次“减半”时才能再度迎来新的机遇。

ETH

对于 以太坊 来说，今年最大的事件就是成功完成了合并。北京时间9月15日14时42分，以太坊执行层（即此前主网）与权益证明共识层（即信标链）于区块高度15537393触发合并机制，并产出首个PoS区块（高度为15537394），自此以太坊共识正式从PoW转为PoS机制。

然而，这并未给以太坊价格带来很大的上升空间。从上图可以看出，以太坊价格走势与比特币大致相同。以太坊在年初迎来全年最高价格，为3829.57美元，7月中旬跌至1038.19美元，为全年最低价格，两者相差2791.38美元，跌幅近73%。同样，伴随着价格的下跌，以太坊交易量也出现了激增。截至发稿时，以太坊价格在1200美元区间上下浮动。

不得不承认的是，以太坊合并正式开启了新的加密赛道。作为代表PoS的龙头币种，以太坊在2023年将迎来上海升级等诸多关键性的里程碑，这一点还是值得期待的。其中，距离最近的上海升级将发生在2023年3月份，届时将释放信标链质押的 ETH 提款。

除此之外，以太坊layer2的“ 公链 战争”依旧如火如荼。今年年底，zkSync 2.0 主网正式上线，其生态系统也在迅速扩张。并且根据zkSync的路线图，其在2023年的前两个季度也会有里程碑事件发生。而作为layer2领军项目之一的Optimism也在迅速成长。尽管该项目在6月份由于操作失误，致使2000 万枚 OP被盗，但是这并未影响其生态的发展。The Block发布的数据显示，Optimism和Arbitrum近期的交易量持续走高，并在9月份达到了峰值。市场占有率上，Arbitrum目前在所有Layer 2 Protocols中拥有最高的TVL，占有50%的市场份额；根据L2Beat的数据，Optimism的市场占有率约为30%。预计明年年初layer2的市场占比将被重新划分。

BNB

BNB今年的价格走势初期还是伴随着比特币的价格走势起起伏伏，年初最高涨至531.40美元，年末最低跌至197.04美元。

币安目前稳坐中心化交易所Top1的交椅，但被监管机构盯住不放。此外，今年10月，BNB Chain遭受黑客攻击事件，涉及总金额超8.5亿美元，成为了目前为止的Web3第一大黑客事件。12月中旬，币安的审计公司Mazars与其“断交”，引发了数十亿美元提款潮，人们开始担心币安会是下一个FTX，这也导致BNB的价格再次下跌。目前来看，BNB的价格在2023年初期很难有大幅度的上行。

尽管如此，币安今年依旧在全球范围内不断扩张商业版图。11月30日，币安全资收购日本加密资产经纪业务 Sakura Exchange Bitcoin（SEBC）。同时，币安在收购印度尼西亚交易所Tokocrypto后将持股比例增加到接近100%。此外，币安还花费10.22亿美元收购了加密资产借贷服务商 Voyager Digital的资产。而今年围绕币安最大的事件，还是其与FTX之间的纠葛，具体可关注本年报“第三章：颠荡起伏下的CEX市场：从破产到黑天鹅的阴霾”。

DOT

波卡作为应用链的鼻祖，在2020年借助 牛市 迅速起飞，并凭借完善的开发技术和丰富的生态吸引了大批开发者，然而它的发展势头却好像昙花一现，其原生代币DOT在2022年的价格走势也是如此。年初，波卡价格最高涨至30.11美元，而到了年末，DOT价格一路震荡下跌至4.5美元左右，跌幅超85%。

从目前来看，波卡生态内的项目进展整体不如预期，并且波卡也没有特殊到让这些应用非它不可。另外，波卡最多只支持100个平行链，这就劝退了潜在的开发者进来。10月21日，波卡联合创始人Gavin Wood发表声明表示，将辞去波卡生态开发组织Parity Technologies CEO的职务。而没有了这位精神领袖的领导，波卡未来的道路或许会更加难走。

ADA

ADA价格在2022年最高为1.59美元，最低为0.3045美元，受加密市场大环境的影响，ADA整体还是呈现出不断下降的趋势。

作为跨链双雄，Cosmos比波卡要更早一点推出，但是进度却一度慢于后者。但是目前市场对于Cosmos的期待要高于波卡。首先，Cosmos在技术上积累了很大的优势。Cosmos SDK可以快速开发 区块链 ，IBC跨链协议能够无许可地跨链连接，Tendermint共识协议更是首个互联网级别可用的BFT（拜占庭容错）的共识协议。

其次，Cosmos有机会利用生态内沉淀的大量资产（尤其是Terra之后）。Cosmos 2.0提案的思路借鉴了Polkadot，让应用专有链能够部分共享Cosmos Hub的安全性，并支付自己的原生代币，从而让Cosmos Hub上质押ATOM的验证者有更高的收益，间接提高ATOM的价值。长期来看，Cosmos还是有不错的发展前景。

SOL

Solana作为受FTX支持的公链，一度被市场看好。该项目在2022年初期的发展势头良好，SOL价格年初最高涨至178.52美元。然而受FTX倒台的影响，SOL价格在11月迎来大幅暴跌，多数玩家选择逃离，致使交易量激增。截至发文时，SOL价格已经跌至11美元附近，相较于全年最高价格缩水超16倍。

LUNA/UST

Terra在今年4月份的时候迎来高涨，存款应用Anchor为其算法稳定币UST提供20%年化的存款利率，更是让UST和LUNA的市值突飞猛进，直奔400亿美元，LUNA市值也冲到加密货币市值前五。为了维持UST的稳定，LUNA基金会在当月还购买了4.2万枚比特币作为储备金，成为了全球比特币第七大持有者。种种迹象表明，Terra似乎就要成为最成功的算法稳定币项目了。然而事实证明，这只是回光返照。

5月8日，UST因资本围猎和债务危机，出现了严重的脱锚事件。恐慌来袭，推特上的FUD情绪加剧，人们纷纷开始疯狂抛售手中的UST和LUNA，Terra的双币模式陷入了“死亡螺旋”。尽管Terra创始人Do Kwon以及Luna基金会不断采取挽救措施，也未能阻止这次事件演变成一场巨大的灾难。

在不到一周的时间里，UST价格就从1美元处光速跌至0.1美元附近，同时，LUNA的价格也从约70美元处跌至0.000000999967美元。尽管Terra在5月底重新发布LUNA，但由于该项目依旧深陷危机，LUNA价格和交易量仅在9月出现过一次较大的涨幅，随后再次进入下跌趋势。重新上线后，LUNA最高价格为8.88美元，最低仅为1.49美元。

Terra崩盘事件不止使其生态项目几乎全军覆没，更是对行业造成了全面的冲击。市场大幅下行，用户恐慌加剧，流动性面临枯竭，对冲基金三箭资本、借贷平台Celsius、加拿大上市公司Voyager Digital、加密货币交易和借贷平台BlockFi、加密货币管理基金Babel Finance等不同程度地走向了破产、退市或重组。加密交易所 AEX、虎符等均停止了所有交易服务。目前，韩国法院仍在对该项目进行调查，Terra创始人Do Kwon至今下落不明。

FTT

FTX凭借衍生品交易在中心化交易所市场中占据一席之地，势头直追币安。FTT作为其平台币，年初也被人们看好，这使得FTT的价格在4月份达到近52美元的最高点。同时，FTT的总市值也不断上涨，自2月份开始进入了加密货币市值Top30的榜单中，最高排至21位。

直至11月份到来，FTX及其旗下的加密机构Alameda Research先是陷入了债务不明的危机，之后由于负债、银行挤兑以及FTT遭大量抛售等原因，迅速走向了破产。FTT价格在11月7日迎来暴跌，由22美元迅速跌至3美元附近，其交易量在同一日激增至33亿美元上方。截至12月31日，FTT已跌至0.84美元。

目前，围绕FTX破产以及其前CEO SBF被捕入狱的事件仍在不断发酵。

DOGE

作为特斯拉和推特CEO马斯克十分看好的币种，DOGE在2022年稳居加密货币市值Top6的宝座。尽管DOGE价格在2022年并未突破0.2美元，但这并不影响其市值和交易量的上涨。尤其是在10月底，马斯克完成收购推特后，DOGE的价格和交易量都迎来了大幅度的攀升，最高涨至0.1656美元，隐隐有超过年初的势头。然后，年底受到市场影响，DOGE价格已经回撤至0.07美元附近。

SHIB

作为另一个知名的MEME币种，SHIB在2022年的表现比较稳，基本上都是随着市场不断进行调整，并未有特殊的上涨或者下跌。SHIB全年最高价格为0.00003414美元，最低为0.000007721美元。

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2022年加密资产市值Top 30币种复盘

如上图所示，按照市值排名来看，除了BTC和ETH稳居第一、第二以外，BNB在1月份的时候市值排名一举冲到第三名，全年稳居Top 5以内。

纵览全年，公链和稳定币仍然占据主导地位。其中，公链部分，LUNA因Terra暴雷事件，自6月份开始已跌出TOP 30榜单；SOL因FTX破产事件排名在12月份有所下跌。稳定币部分， USDT 仍是市值最大的中心化稳定币，紧随其后的是USDC与BUSD；算法稳定币UST与LUNA一样消失在TOP 30榜单中；DAI是唯一市值进入前30的去中心化稳定币。

此外，不同于2021年， DeFi 和NFT领域的代币在今年的TOP 30中已经为数不多，仅在1月时，由于2021年NFT热潮带来的影响，MANA代币冲进第30名，2月升至29名，随后就跌出榜单。

两大MEME币种DOGE和SHIB市值排名变化不大。

以下为各月份TOP 30币种及其市值占比：

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来源：链得得