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期货(比特币)
比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、CoinFlex、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。
爆仓概况
上周(8 月 16 日至 8 月 22 日)比特币走出 V 型反转,前半周币价大幅回落后迅速止跌反转,并在后几个交易日内实现了对于此前跌幅的全数收复,最终周线顺利收阳,进一步刷新了近期的高点水平,短期市场的强势姿态在过去一周内继续保持。
上周市场的爆仓总量与前一周差距不大,整周爆仓 8.26 亿美元,而从分时数据的表现来看,行情在周内两种截然不同的风格表现造就了差异化的爆仓表现,前半周多单爆仓占绝对优势,而后半周空单爆仓占比明显占优,这与市场的走势也较为匹配,不过由于行情在周内的运行相对平稳,因此两小时级别的即时爆仓峰值明显下降,周内两小时爆仓峰值仅为 5000 万美元,相比于上一周超 1 亿美元的峰值表现降幅过半。不过这种相对平稳的爆仓数据对于市场的导向价值就明显减弱了许多。
比特币期货爆仓数据统计,来源:Skew
交易量
上周比特币期货交易量仅在周初有所反弹后稳步下降,上周后半周该数值呈现一个非常明显的阶梯式下降状况,周日该数值创出近一个月新低,行情的止跌上涨并没有带来更高的交易量,上周成交峰值反而出现在上周前半段的下跌过程之中。这种现象可以做两种解读,一是市场情绪偏多但认为只有在回调出现后才适合做多单追进,二是市场对于短期涨势的延续性并不看好,在价格出现回调后即着手尝试做逆向空单布局。而如若配合爆仓数据来看,周内爆仓峰值实际上出现在价格下跌过程中,且绝大多数以多单为主,因此这意味着上述两种情况中,前者的可能性偏高。
比特币期货交易量,来源:Skew
持仓量
合约持仓量继续稳步上升,不过有一个值得注意的细节是,上周初行情连续回调过后持仓量出现了短期内的一个阶段谷值,这波回调过程中是哪个方向的仓位出现了比较明显的减持,是短线空单获利了结?还是多单遇到回调后的「恐慌性」离场?这两种情况在推导后续仓位增持是哪方为主非常重要,不过由于缺乏更多线索,所以这里无法做盲目臆断。
比特币期货持仓量,来源:Skew
期货(以太坊)
以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、CoinFlex、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。
爆仓概况
以太坊期货合约过去一周爆仓量进一步下降,单周爆仓总额自 5.21 亿美元降至 3.43 亿美元,该数值创出今年 2 月初以来新低。值得注意的是,以太坊合约如此低的爆仓量主要集中在上周前半周的回调过程之中,而在后半周上涨过程中爆仓量明显下降,由此可见目前以太坊合约市场上多头占绝对主力。
以太坊期货爆仓数据统计,来源:Skew
交易量
以太坊期货合约交易量在上周呈现更标准的阶梯式下降趋势运行,周末期间单日成交量同样刷新月内低点,短期市场活跃度偏低,行情的持续上涨让多方占绝对主导的以太坊期货合约市场目前持币待涨氛围较为浓厚。
以太坊期货交易量,来源:Skew
持仓量
以太坊合约持仓量上周的上涨脚步有所放缓,周内基本保持横向运行,不过考虑到过去一段时间里的持续上升让以太坊合约持仓量目前已经来到了 5·19 大跌以来的高点水平,因此配合上述分析来看,以太坊合约参与者「持币待涨」的态度得到了进一步的验证。
以太坊期货持仓量,来源:Skew
期权(比特币)
比特币期权统计范围包括币安、Bit.com 、CME、Deribit、火币、LedgerX 和 OKEx。
交易量
上周比特币期权交易量进一步上涨,上周五在到期数额并不大的情况下,单日成交量几乎逼近了上个月月底月度期权合约到期当天的成交量水平,足显短期内市场对于期权类产品高涨的参与热度。相比于风控难度更大的期货合约而言,市场多空争夺激烈的当下,期权表现出了相当高的吸引力。
比特币期权交易量,来源:Skew
持仓量
比特币期权持仓量进一步大幅上涨,目前期权持仓量已经回到了 5·19 大跌发生之前的水平,相比于期货合约的持仓量回升速度而言,期权在最近一段时间里的高热度让其实现了「弯道超车」。
比特币期权持仓量,来源:Skew
波动率
最新统计周期内波动率数据基本保持横向运行,除隐含波动率在行情上涨的过程中出现了小幅下降以外,没有其他更多信息给出,不过由于隐含波动率的波动幅度也非常有限,所以仅认为该指标预示市场普遍预计行情在未来一段时间里变盘的可能性不高,也就是说短期内高位横盘或者说保持温和反弹势头的可能性较大,即便出现回调,瀑布式暴跌出现的概率也不会很高。
比特币已实现波动率,来源:Skew
比特币隐含波动率,来源:Skew
PCR
过去一周比特币成交量和持仓量 PCR 在上一统计周期内短暂反弹后,再度重回下行趋势之中,该指标到目前为止仍然保持着偏空指向,亦或者说从期权市场的指标来看,市场上仍然存在着大量「搏顶」的逆市资金存在。
比特币 PCR,来源:Skew